个股持仓组合深度：qiu 2026-06-03

组合结论先行

qiu-2026-06-03

这个组合当前总市值约 277,775.00 元，总盈亏 +3,775.80 元，组合收益约 +1.38%。

组合结构是：晶瑞电材贡献主要利润，长江电力和中远海控提供防守/周期弹性；上汽集团、ST人福、中国石化、大秦铁路、新亚制程是主要拖累。接下来重点是保护晶瑞电材利润、保留长江电力防守、用中远海控做T、修复上汽集团和ST人福、压缩新亚制程风险。

组合动作

先减压：晶瑞电材、新亚制程。

继续拿：长江电力、格力电器、中远海控。

等修复：上汽集团、ST人福、中国石化、大秦铁路。

数据口径：持仓成本和盈亏来自截图；行情/K线/财务来自公开接口；新闻来自 Futu/牛牛新闻、公告和研报搜索。
文章路径：qiu-2026-06-03。

组合排序

利润保护

晶瑞电材：浮盈40.98%，趋势转弱，反弹先锁利润。

防守底仓

长江电力：趋势和现金流最好，继续做组合稳定器。

修复降本

上汽集团 / ST人福 / 中国石化：亏损较深，等关键位修复做T。

风险压缩

新亚制程：题材澄清 + 高换手下跌，先控风险。

晶瑞电材（300655）

盈利大户，先保护利润

14.56已盈利40.98%，但价格低于MA5/10/20/60/120，短线从强势变成回撤整理。仓位4000股里有3000股可用，建议先锁定一部分利润。

持仓：4000股；成本：10.3279；现价：14.560；盈亏：+16,928.29 / +40.98%。

动作

保留底仓，14.17跌破减仓，15.15～16.11反弹先兑现1000～1500股。

行情

收盘：14.56；涨跌：🔴 +0.41%；区间：14.42～15.05；成交额：6.22亿；换手：3.95%。

均线

MA5：15.15；MA10：16.11；MA20：16.11；MA60：15.45；MA120：16.51。

阶段表现

近5日：-13.07%；近20日：-4.59%；近60日：-11.11%；近120日：-11.60%。

财务

Q1营收：4.19亿；Q1净利：0.07亿；净利率：1.60%；资产负债率：27.46%。

**上涨逻辑：**重组方案、光刻胶批量供应是题材支撑，但新闻明确ArF光刻胶收入占比较小，短线题材兑现风险高。

**下跌逻辑：**14.56已盈利40.98%，但价格低于MA5/10/20/60/120，短线从强势变成回撤整理仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**13.78～14.17是低位承接区；15.15～16.11是反弹减仓/做T区；18.30以上才恢复强势。

**如果我是持仓者：**保留底仓，14.17跌破减仓，15.15～16.11反弹先兑现1000～1500股。

中国石化（600028）

亏损红利能源票，等修复做降成本

当前亏损11.38%，价格4.86，低于MA20/60/120，短线只是从4.73附近轻微反弹。

持仓：4000股；成本：5.4838；现价：4.860；盈亏：-2,495.22 / -11.38%。

动作

继续持有等修复，4.73跌破减仓，站上5.03再考虑补一点；5.35附近先做T。

行情

收盘：4.86；涨跌：🔴 +0.83%；区间：4.77～4.88；成交额：16.72亿；换手：0.37%。

均线

MA5：4.84；MA10：4.88；MA20：5.03；MA60：5.61；MA120：5.91。

阶段表现

近5日：+0.62%；近20日：-9.50%；近60日：-30.87%；近120日：-16.92%。

财务

Q1营收：7066.95亿；Q1净利：170.06亿；净利率：2.41%；资产负债率：55.89%。

**上涨逻辑：**与比亚迪合作智慧能源/充电网络是边际催化，但主业仍受油价、炼化价差和大盘红利风格影响。

**下跌逻辑：**当前亏损11.38%，价格4.86，低于MA20/60/120，短线只是从4.73附近轻微反弹仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**4.73是防守，4.88～5.03是确认区，5.35是第一减压位，5.61～5.91是中线压力。

**如果我是持仓者：**继续持有等修复，4.73跌破减仓，站上5.03再考虑补一点；5.35附近先做T。

长江电力（600900）

防守现金流票，可继续拿

当前盈利0.91%，价格站在MA5/10/20/60/120上方，趋势最稳。

持仓：2500股；成本：27.6393；现价：27.890；盈亏：+626.80 / +0.91%。

动作

继续持有；28.15上方可做T，不急减仓；回踩27.15附近可接回。

行情

收盘：27.89；涨跌：🟢 -0.25%；区间：27.51～27.98；成交额：31.69亿；换手：0.47%。

均线

MA5：27.72；MA10：27.29；MA20：27.15；MA60：27.02；MA120：27.02。

阶段表现

近5日：+2.39%；近20日：+2.54%；近60日：+2.99%；近120日：-0.64%。

财务

Q1营收：181.12亿；Q1净利：67.61亿；净利率：37.33%；资产负债率：57.33%。

**上涨逻辑：**Q1经营现金流117.11亿、自由现金流84.90亿，适合作组合防守底仓。

**下跌逻辑：**当前盈利0.91%，价格站在MA5/10/20/60/120上方，趋势最稳仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**27.15～27.29是趋势支撑，28.15～28.36是短线压力，26.50跌破则降低防守属性。

**如果我是持仓者：**继续持有；28.15上方可做T，不急减仓；回踩27.15附近可接回。

格力电器（000651）

低估值修复票，等40.85突破

当前亏损7.78%，价格39.50，站上多条均线但仍受40.85～41.35压制。

持仓：500股；成本：42.8344；现价：39.500；盈亏：-1,667.22 / -7.78%。

动作

持有为主；40.85附近做T；站稳41.35再看回本修复。

行情

收盘：39.50；涨跌：🟢 -0.05%；区间：39.33～39.68；成交额：11.78亿；换手：0.54%。

均线

MA5：39.03；MA10：38.89；MA20：39.45；MA60：38.40；MA120：39.07。

阶段表现

近5日：+2.31%；近20日：-1.13%；近60日：+6.64%；近120日：-3.30%。

财务

Q1营收：430.80亿；Q1净利：60.82亿；净利率：14.12%；资产负债率：59.15%。

**上涨逻辑：**现金流和盈利质量强，机器人关节模组/新能源储能是题材加分，但主业估值修复节奏偏慢。

**下跌逻辑：**当前亏损7.78%，价格39.50，站上多条均线但仍受40.85～41.35压制仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**37.80～38.40是低吸区，40.85～41.35是第一减压区，42.83成本价需要放量突破。

**如果我是持仓者：**持有为主；40.85附近做T；站稳41.35再看回本修复。

大秦铁路（601006）

低波红利弱势票，先看回购托底

当前亏损11.73%，价格5.15，接近5.11低位区，短线仍低于主要均线。

持仓：3000股；成本：5.8343；现价：5.150；盈亏：-2,052.86 / -11.73%。

动作

持有等回购托底；5.11跌破减仓；站回5.32再补；5.55附近做T。

行情

收盘：5.15；涨跌：🟢 -0.58%；区间：5.11～5.19；成交额：6.61亿；换手：0.65%。

均线

MA5：5.17；MA10：5.25；MA20：5.32；MA60：5.30；MA120：5.25。

阶段表现

近5日：-0.39%；近20日：-2.28%；近60日：-0.77%；近120日：-6.87%。

财务

Q1营收：185.70亿；Q1净利：23.84亿；净利率：12.84%；资产负债率：14.06%。

**上涨逻辑：**累计回购1.41%公司股份是支撑，煤运量和红利风格是核心变量。

**下跌逻辑：**当前亏损11.73%，价格5.15，接近5.11低位区，短线仍低于主要均线仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**5.11是短线防守，5.25～5.32是修复确认，5.55～5.61是减压区。

**如果我是持仓者：**持有等回购托底；5.11跌破减仓；站回5.32再补；5.55附近做T。

上汽集团（600104）

深套冰点票，适合等修复降成本

当前亏损27.77%，但同花顺筹码显示极限冰点，套牢盘99.01%、获利盘0.99%。价格12.08接近11.97低点。

持仓：1000股；成本：16.7252；现价：12.080；盈亏：-4,645.17 / -27.77%。

动作

低位持有；12附近小幅做T可行；站上13.02确认修复；到14～15.47逐步降成本。

行情

收盘：12.08；涨跌：🟢 -1.63%；区间：12.07～12.27；成交额：4.27亿；换手：0.31%。

均线

MA5：12.19；MA10：12.25；MA20：12.68；MA60：13.65；MA120：14.31。

阶段表现

近5日：-0.33%；近20日：-11.63%；近60日：-14.57%；近120日：-21.91%。

财务

Q1营收：1404.18亿；Q1净利：30.26亿；净利率：2.16%；资产负债率：61.10%。

**上涨逻辑：**欧洲工厂和新能源出口是催化，但销量微跌、整车竞争和低迷趋势仍是压力。

**下跌逻辑：**当前亏损27.77%，但同花顺筹码显示极限冰点，套牢盘99.01%、获利盘0.99%仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**11.97～12.08是冰点低位，13.02是90%筹码区间下沿，14.00进入70%筹码修复，15.47平均成本压力。

**如果我是持仓者：**低位持有；12附近小幅做T可行；站上13.02确认修复；到14～15.47逐步降成本。

ST人福（600079）

医药价值票，等ST分歧缓和

当前亏损13.14%，价格17.41，低于所有主要均线，趋势仍弱。

持仓：1000股；成本：20.0426；现价：17.410；盈亏：-2,632.63 / -13.14%。

动作

守17.30；站上17.93后加一点；20附近优先减压；16.73跌破先降风险。

行情

收盘：17.41；涨跌：🟢 -1.25%；区间：17.41～17.62；成交额：1.30亿；换手：0.48%。

均线

MA5：17.54；MA10：17.62；MA20：17.93；MA60：18.53；MA120：18.61。

阶段表现

近5日：-0.85%；近20日：-7.34%；近60日：-11.13%；近120日：-9.93%。

财务

Q1营收：61.01亿；Q1净利：5.88亿；净利率：9.64%；资产负债率：39.68%。

**上涨逻辑：**新药临床、FDA/德国上市许可是支撑，ST标签和定增分歧是压制。

**下跌逻辑：**当前亏损13.14%，价格17.41，低于所有主要均线，趋势仍弱仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**17.30是低位支撑，17.93～18.53是确认区，19.71～20.28是减压区，20.04接近成本。

**如果我是持仓者：**守17.30；站上17.93后加一点；20附近优先减压；16.73跌破先降风险。

中远海控（601919）

已有盈利，适合高抛低吸

当前盈利4.97%，价格14.64，站在MA5/10/20上方，但低于MA60/120。

持仓：3000股；成本：13.9470；现价：14.640；盈亏：+2,079.06 / +4.97%。

动作

保留底仓；14.98附近先做T；跌回14.34以下减仓；突破14.98再看16.42。

行情

收盘：14.64；涨跌：🟢 -1.81%；区间：14.56～14.89；成交额：12.75亿；换手：0.69%。

均线

MA5：14.54；MA10：14.56；MA20：14.34；MA60：14.88；MA120：14.88。

阶段表现

近5日：+2.09%；近20日：+3.54%；近60日：-7.22%；近120日：-3.17%。

财务

Q1营收：517.97亿；Q1净利：58.77亿；净利率：11.35%；资产负债率：40.90%。

**上涨逻辑：**Q1盈利和现金流较强，航线联运升级是催化；运价周期和副总经理变动是中性观察项。

**下跌逻辑：**当前盈利4.97%，价格14.64，站在MA5/10/20上方，但低于MA60/120仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**13.93是区间底，14.34～14.56是支撑，14.98是短线压力，16.42～16.98是强压力。

**如果我是持仓者：**保留底仓；14.98附近先做T；跌回14.34以下减仓；突破14.98再看16.42。

新亚制程（002388）

高换手弱势票，优先控风险

当前亏损9.80%，价格5.44，单日跌3.20%，换手9.68%，跌破MA5/10/20，短线分歧大。

持仓：4000股；成本：6.0313；现价：5.440；盈亏：-2,365.25 / -9.80%。

动作

先控仓；5.10跌破减仓；站回5.70再考虑接回；反弹到5.58～5.70先减压。

行情

收盘：5.44；涨跌：🟢 -3.20%；区间：5.37～5.66；成交额：2.69亿；换手：9.68%。

均线

MA5：5.62；MA10：5.70；MA20：5.58；MA60：5.25；MA120：5.57。

阶段表现

近5日：-11.69%；近20日：-2.51%；近60日：+3.82%；近120日：-13.38%。

财务

Q1营收：4.51亿；Q1净利：0.05亿；净利率：1.02%；资产负债率：57.68%。

**上涨逻辑：**公司公告称业务不涉及半导体设计/制造/封装，题材想象被压缩；股权激励是支撑但短线难抵消弱势。

**下跌逻辑：**当前亏损9.80%，价格5.44，单日跌3.20%，换手9.68%，跌破MA5/10/20，短线分歧大仍需要价格站回关键均线和成交确认；若跌破防守位，优先保护本金或利润。

**关键价位：**5.10是近20日防守，5.58～5.70是修复确认，6.99是高点压力。

**如果我是持仓者：**先控仓；5.10跌破减仓；站回5.70再考虑接回；反弹到5.58～5.70先减压。

组合执行计划

第一优先级：晶瑞电材锁利润。浮盈约1.69万，是组合主要利润来源。15.15～16.11反弹先兑现部分，跌破14.17直接保护利润。

第二优先级：新亚制程控风险。跌破5.10先减仓，站回5.70再看修复。

第三优先级：上汽集团做冰点修复。12附近可等，站上13.02才确认，14～15.47逐步降成本。

第四优先级：ST人福等17.93确认。17.30守住继续看，20附近减压。

第五优先级：长江电力继续防守。27.15上方持有，28.15附近做T。

明日复盘指标

晶瑞电材能否守住 14.17，反弹能否到 15.15～16.11。
上汽集团能否守住 11.97～12.08，并站回 13.02。
ST人福能否守住 17.30，并站回 17.93。
新亚制程是否跌破 5.10。
长江电力是否继续站稳 27.15～27.29。
中远海控能否突破 14.98。
组合总盈亏能否从当前约 +1.38% 扩大到 +3% 以上。

本文为 @brucelau1987 个人研究记录，用于把截图持仓、行情、基本面、新闻和交易计划沉淀成可复盘的组合报告。