A股ETF罗盘盘前计划｜2026-07-31

当前生效结论

22:00夜间最终版｜适用2026-07-31。夜间复盘全天：08:30→11:30→14:30→22:00四段验证全部通过、反转结构成立。15:00收盘5指数🔴相对14:30震荡收窄：上证🟢+0.72%（3832.26，前值14:30 3840.75/+0.95%）、深证🟢+2.21%（13578.93，前值14:30 13693.91/+2.99%）、创业板🟢+3.06%（3343.96，前值14:30 3386.49/+4.37%）、科创50🟢+2.99%（1635.96，前值14:30 1665.28/+4.84%）、沪深300🟢+0.85%（4588.20，前值14:30 4608.70/+1.30%）、中证500🟢+2.52%（7493.99，前值14:30 7554.52/+3.35%）；全市成交约2.56万亿（早盘11:30已2.78万亿→午后略缩量）；全市场近4700股上涨午后科技股震荡回落涨幅有所收窄。Tech链收盘守住+3.5%以上突破7/30收盘：半导体ETF512480🔴+3.55%、半导体设备ETF561980🔴+3.69%、科创50ETF588000🔴+3.54%、通信ETF515880🔴+4.87%、科创芯片ETF易方达589130🔴+5.46%、半导体设备ETF易方达159558🔴+4.99%；防御底仓涨跌互现：银行ETF512800🟢-0.48%（午后从14:30 -1.55%回升+1.07pp继续回升）、红利ETF515180🟢+0.14%（从14:30 -0.28%回升+0.42pp站回水面）、红利低波ETF512890🟢-0.25%（今日已离plant候选，仍作为防御底仓持有——原候选512890于22:00被selector→macro替换为512800银行因当日qfq动量相对排名更高）、消费ETF159928🟢-0.29%（从14:30 -0.86%回升+0.57pp）、煤炭ETF515220🟢-0.17%、电力ETF159611🔴0.00%；恒生ETF159920🟢-0.65%（全天-0.65%最低1.515，距1.481支撑-2.21%）；黄金股ETF517520🔴+3.05%继续独立强势（COMEX黄金隔夜+1.61%）、医药/医疗板块日间反弹（医药🟢+1.10%/医疗🟢+1.54%/创新药🟢+1.57%）、标普生物科技ETF159502🔴+2.99%海外生物科技反弹。增量催化深化（14:30-15:00时段）：AI应用+算力租赁掀涨停潮（中文在线/昆仑万维/蓝色光标/易点天下/福昕软件/荣信文化涨停；利通电子/美利云/云赛智联/宏景科技涨停）、存储巨头三星Q2营业利润+1813%/净利+1344%、日月光CoWoS先进封装报价最高上调超20%、半导体设备ETF广发(560780)盘中一度10cm涨停近7日净流入超17亿、发改委『十五五』算力网建设将新增直接投资4万亿元、国产算力加速（华为昇腾950全系列+Atlas A3支持Kimi K3部署、阿里云真武M890适配Kimi K3、摩尔线程S5000完成Kimi K3适配）、OpenAI下调API价格、苹果『百年一遇』存储芯片紧缺反向验证存储高景气、微软2027财年资本支出预期从1900亿下调至1750亿。结论：08:30→11:30→14:30→22:00四段验证全部通过、反转结构成立、Tech链收盘守住+3.5%突破7/30收盘、Tech链强度三段验证全部通过、防御底仓涨跌互现、增量催化持续深化；但结构性约束放宽至mid_macro=2逆风（08:30时为3强逆风→14:30尾盘降至2逆风→22:00维持2逆风），权益上限仍锁定0%-10%、防御/现金90%-100%；plant=3（512800银行/159928消费/159920恒生，由selector→macro从91行正式池重选，512890红利低波被替换为512800银行因当日qfq动量相对排名更高）全天未实质触发动：512800最低0.812触伏击位附近一次但快速收回（最高0.843，收盘站回0.836）、159928最低0.690收盘0.697站回（距0.671支撑-1.20%）、159920全天-0.65%最低1.515（距1.481支撑-2.21%），候选基础从『红利低波+消费+恒生』切换为『银行+消费+恒生』；watch 4只科技链（588000/512480/515880/561980）四段验证全部通过（08:30观察→11:30确认+6%以上突破7/30收盘→14:30高位震荡守住+5%突破→22:00收盘守住+3.5%突破7/30收盘），但22:00决议窗口维持现状不升级plant；512890红利低波被替换出plant但继续作为防御底仓持有，防御底仓进入『部分止盈窗口』执行价格不集中（早盘-2.62%以上才是潜在最佳兑现位，14:30前已无法集中兑现）。

08:30盘前版动作四要素

• 准备信号：7/30收盘已确认高切低极致+情绪冰点（涨跌1768:3635、跌停数76>涨停56）；7/30 21:54中央政治局会议增量政策+加大逆周期+深化资本市场投融资综合改革+提升韧性；隔夜美股科技大反攻（纳指+2.78%/费半+8.19%/美光+18.36%/SK海力士+15%/闪迪+22%/微软+15.5%创18年最大单日涨幅）。技术面与政策面共振反转，但日线级别的高切低+情绪冰点尚需08:30→11:30三段验证。今日plant=2（512890、159928），159920被中观防御限额1移除。
• 触发条件：7/31早盘前30分钟观察科技链跟随强度——若半导体/通信/科创50/CPO跟随外盘集体高开+主力资金转正+突破7/30收盘，可考虑部分试探（open后30分钟确认强度）；若仅高开而无资金跟进禁止追涨。防御底仓（消费+2.95%/银行+2.36%/红利低波+1.65%累计涨幅已大）可部分止盈——但中观强逆风下不主动卖出防御（仍承担风险缓冲）。plant两只（512890、159928）的回踩伏击节奏：若回踩1.177/0.673附近止跌+中观不变，可单只试探0%-2%小仓；否则保留候场至次日午后。
• 失效条件：候选跌破防守线（512890 1.146 / 159928 0.653）；7/31开盘任一plant ETF放量下杀且跌幅扩大；防御板块同步转弱（银行<+1.0%、消费<+1.5%、红利低波<+0.8%）。任一发生，候场转观察/退出，不摊平。科技链（CPO/光通信/算力硬件/半导体）即使重新加入观察——只有当日收盘站回7/30收盘+资金转正+中观松绑三条件全满足时，才能在11:30评估是否升级为候选。
• 仓位：中观强逆风不改（headwind_level=3/强逆风），权益0%-10%；防御/现金90%-100%。原plant两只候场观察仓位合计不超过0%-3%；防御底仓（红利、银行、消费、煤炭、黄金、油气、债券）继续持有+部分止盈。08:30全部保持现有仓位，不新增进攻仓。

08:30后窗口交接（08:30盘前 vs 22:00夜间最终）

1. 主线从『高切低极致+防御底仓兑现+科技崩盘确认』修正为『外盘大反转+政治局会议增量政策→科技超跌反弹+防御降级+政策催化』：22:00看『全天高切低、跌停数超过涨停、情绪冰点、防御底仓累计涨幅大可部分止盈、科技链全天不在观察名单』；08:30修正为『外盘+政治局会议增量政策双重反转→技术面+政策面共振修复，科技链重新加入观察、防御降级但中观强逆风不变』。核心反差：22:00确认全天科技崩盘+597亿天量；08:30确认隔夜美股存储/算力/CPO+8%大反攻+政治局深化资本市场改革。
2. plant身份重选：22:00 plant=2（159920、512890），全天未触1.485/1.158回踩伏击位；08:30 selector→mid_macro完成后plant=2（512890、159928），159920被中观防御限额1移除。候选基础从港股恒生+红利低波切换为红利低波+消费（防御集中）。
3. 科技链重新加入观察：22:00全天不在观察名单（中际旭创-9%+597亿天量、批量跌停）；08:30修正为重新加入观察、开盘前30分钟观察跟随强度——若跟随外盘+政治局政策共振+主力资金转正，则观察升级为候选候选。
4. 防御底仓处理：22:00看『消费+2.95%/银行+2.36%/红利低波+1.65%/白酒+6.04%累计涨幅已大可部分止盈』；08:30继承+扩展为部分止盈候选（累计涨幅大但中观强逆风下不主动卖出）——开盘后视市场结构决定是否真正分批兑现。
5. 数据交接：qfq基线=2026-07-30（91/91）；上一交易日收盘=7/30（4指数上证-0.62%/深证-2.73%/创业板-3.97%/科创50-5.38%/沪深300-1.10%）；22:00 level_data_as_of=2026-07-30、level_generated_at=2026-07-30 22:06:38 CST；08:30保留level_data_as_of=2026-07-30（qfq基线上一完整交易日），pool.evaluation_date=2026-07-31（已通过generate_garden_pool.py重算）、pool.latest_trade_date=2026-07-30。

11:30上午收盘修正交接（08:30盘前 vs 11:30上午 vs 22:00夜间最终）

1. 主线从08:30『外盘大反转+政治局会议增量政策→科技超跌反弹+防御降级+政策催化』经11:30验证为『结构切换已落地、科技全面暴动、防御集体回吐』：08:30看『外盘+政治局政策共振反转但日线级别高切低+情绪冰点尚需三段验证』；11:30上午兑现首段——5指数全线🔴（上证+0.76%/深证+3.16%/创业板+5.04%/科创50+5.91%/沪深300+1.24%/中证500+3.45%）、两市合计成交2.78万亿（放量约19%）、全市场超4200股上涨、科技链全面暴动（半导体ETF+6.68%/通信ETF+7.39%/CPO+7%/存储指数+6.60%/科创芯片ETF+7.9%/半导体设备ETF+7.4%）、防御底仓集体回吐（银行-2.62%/消费-1.29%/红利低波-1.49%）。核心反差：08:30剧本前半段（外盘+政治局政策催化）已兑现；但日线级别高切低+情绪冰点的『反转是否成立』仍需14:30/22:00两段验证。
2. plant状态保持、未触伏击：08:30 plant=2（512890、159928），全天上午回吐至1.189/0.690，距1.177/0.673支撑-1.01%/-2.47%——虽然更接近支撑但仍未触伏击位，候场状态保持。两只是防御型ETF（红利低波+消费），上午跟随防御底仓集体回吐；08:30→11:30 plant身份不变（selector/macro未触发新重选）、数量不变、status不变。
3. watch科技链强度已确认但不升级plant：08:30 watch 4只（588000科创50/512480半导体/515880通信/561980半导体设备）开盘前30分钟观察跟随强度；11:30验证全部+6%以上突破7/30收盘+主力资金大幅流入（半导体ETF512480+6.68%/半导体设备ETF561980+6.77%/科创50ETF588000+6.11%/通信ETF515880+7.39%）——强度已确认；但mid_macro=3强逆风结构性约束不改（权益0%-10%/防御90%-100%）——所以不升级plant、跟踪14:30前回踩结构再议。这是08:30剧本中间段的中间结论：科技链反转已被市场验证、但中观逆风不允许增加权益上限。
4. 防御底仓进入『部分止盈窗口’：08:30看『消费+2.95%/银行+2.36%/红利低波+1.65%/白酒+6.04%累计涨幅已大可部分止盈（但中观强逆风下不主动卖出）』；11:30扩展为**『结构切换到科技主导、防御集体自然回吐=部分止盈窗口已开’**——上午集体自然回吐（银行-2.62%/红利-0.84%/红利低波-1.49%/消费-1.29%/煤炭-0.75%/电力-0.65%/恒生-0.46%）；14:30前若防御继续回吐+科技维持强势，可分批加速止盈。
5. 数据交接：qfq基线=2026-07-30（91/91）；上一交易日收盘=7/30（4指数上证-0.62%/深证-2.73%/创业板-3.97%/科创50-5.38%/沪深300-1.10%）；11:30新增7/31上午收盘事实（5指数🔴、两市合计成交2.78万亿、25+只ETF实时）；pool.evaluation_date=2026-07-31（已通过generate_garden_pool.py重算保持）、pool.latest_trade_date=2026-07-30；level_data_as_of=2026-07-30（11:30不重算qfq基线，仍为上一完整交易日）；14:30将基于11:30上午收盘事实验证候场执行结果，22:00将重算qfq到今日。

数据源与风险边界

• 门禁：11:30 gate=decision=run（继承08:30门禁）；trading_day=true；D1公共交易日历为权威；quote_date=2026-07-31、qfq_date=2026-07-30、qfq覆盖91/91、正式池91/91；11:30新增上午收盘事实数据（5指数+25+只ETF实时）。
• 行情：上一交易日7/30指数收盘通过公开资讯-market-query多Key轮询（公开资讯_APIKEYS数据池）覆盖上证/深证/创业板/科创50/沪深300/中证500 6个指数；7/31上午收盘5指数和ETF实时通过公开资讯-market-query多Key轮询覆盖；ETF实时通过行情查询（公开行情）补充候选+watch池26+只ETF。
• 公开资讯规则：全部调用经/root/.hermes/scripts/公开资讯-skill-run与/root/.hermes/scripts/公开资讯-market-query包装器（多Key数据池），未直连旧CLI；空rows不按零资金解释。
• 上午新闻：11:30抓取1组上午催化新闻——
  • 「A股 7月31日 上午 半导体 算力 CPO 反弹 涨停」8条：「301396，直线20%涨停！算力租赁概念，集体拉升」「国产算力强势反弹，开源模型降价推动底层算力需求，关注国产AI芯片全产业链」「大幅反弹！最高涨幅可达20%的科创芯片设计ETF永赢算力+存储『含量』超60%」「全球半导体板块强势反弹！中证半导体材料设备主题指数盘中大涨超7%」「盘中，暴涨超300%！万亿巨头，突然引爆！芯片、算力全线拉升」「长鑫科技市值突破4万亿，存储芯片多股一字涨停」「巨头宣布，上调资本开支！存储芯片、CPO、PCB，集体反攻」「创业板指高开5.15% 芯片、算力硬件领涨」——核心信号：上午科技链集体暴动（科创50最高+8%、创业板高开+5.15%、CPO+7%/PCB+6%/华为算力+8%/存储指数+6.60%/科创芯片ETF+7.9%/半导体设备ETF+7.4%）；长鑫科技盘中涨近13%总市值一度破4万亿、传智教育5连板、宏景科技/利通电子20cm涨停；增量催化：亚马逊Q2资本支出2200亿美元（前值2000亿）+微软AI贡献+4500亿美元市值+SK海力士会长崔泰源增持普通股+AI对冲基金Situational Awareness高杠杆爆仓（空头反向买入）+OpenAI下调GPT-5.6价格+Kimi K3/智谱GLM5.3国产模型与华为昇腾/阿里云/摩尔线程全栈原生适配。
• 资金数据关闭：行业榜/资金榜接口本次连接异常，未使用其空rows替代资金/广度结论；上日（7/30）防御扩散结论保留作为历史背景。
• qfq基线+映射：历史比较/支撑/目标/防守线仍采用2026-07-30 qfq OHLC/ATR（正式池91/91）；pool.evaluation_date=2026-07-31（已通过generate_garden_pool.py重算）、pool.latest_trade_date=2026-07-30。
• 影子层语义不变：mode=影子研究层、production_weights_changed=false、rotation_universe_count=89（≥82）；研究审计mode=影子研究层、production_rules_changed=false。
• 颜色与声明：A股统一使用🔴表示上涨、🟢表示下跌；本文为ETF罗盘条件计划，不构成投资建议或收益承诺。

四窗口观点演变

08:30 盘前版

08:30盘前计划

本窗口为2026-07-31 08:30盘前窗口，主线从『高切低极致+防御底仓兑现+科技崩盘确认』修正为『外盘大反转+政治局会议增量政策→科技超跌反弹+防御降级+政策催化』。重点是技术面+政策面共振反转但日线级别的高切低+情绪冰点尚需08:30→11:30三段验证；当window focus是：科技链重新加入观察（开盘前30分钟确认跟随强度）、防御底仓部分止盈（累计涨幅大但中观强逆风下不主动卖出）、plant两只（512890、159928）回踩伏击节奏。

08:30盘前候选plant

08:30盘前watch执行结果

• 半导体ETF5124807/30收盘大跌（中际旭创-9%+597亿天量）：重新加入观察——隔夜美股存储/算力+8%、美光+18.36%/SK海力士+15%——开盘前30分钟观察跟随强度；如价格突破7/30收盘+资金转正可考虑部分试探；如未跟随，保持观察。
• 半导体设备ETF5619807/30收盘大跌：同上，重新加入观察。
• 科创50ETF5880007/30收盘大跌：同上，重新加入观察。
• 通信ETF5158807/30收盘崩盘：同上，重新加入观察。
• 红利ETF515180🟢+0.73%：防御底仓继续持有。
• 银行ETF512800🟢+2.20%：防御承接扩散，防御底仓继续持有。
• 消费ETF159928🟢+2.95%：防御扩散全天最强，已成为plant候选。
• 黄金股ETF517520🟢+0.38%：防御承接，防御底仓继续持有。
• 油气LOF162411🔴+1.47%（原油小幅承压但布油仍在87附近高位）：防御承接，防御底仓继续持有。
• 煤炭ETF515220🟢-0.08%：防御底仓基本持平，watch继续持观察。
• 医药ETF159938🟢0.00%：日间由跌转平，防御底仓继续持有。
• 医疗ETF512170🟢-0.31%：回吐放缓，防御底仓继续持有。
• 创新药ETF159992🟢-1.29%：回吐，watch保留观察。
• 豆粕ETF159985🟢-2.07%：商品回撤，watch保留观察。
• 十年国债ETF511260基本持平：防御底仓继续持有。
• 公司债ETF511110基本持平：防御底仓继续持有。
• 电力ETF1596117/30+0.28%：防御承接，watch保留观察。
• 电池ETF1597557/30+0.32%：新能源底部震荡，watch保留观察。
• 电网设备ETF1593267/30-1.62%：新能源承压，watch保留观察。
• 化工ETF1598707/30+0.51%：日间由跌转平，watch保留观察。
• 稀土ETF5161507/30-1.05%：商品承压，watch保留观察。
• 恒生科技ETF5131807/30-0.49%：港股科技弱跟随，watch保留观察。
• 恒生医疗ETF5130607/30-1.86%：港股医疗弱跟随，watch保留观察。
• 标普生物科技ETF1595027/30-2.00%：海外生物科技继续承压，watch保留观察。

08:30盘前数据边界

• 上一交易日7/30盘中事实数据采用2026-07-30 15:00 CST的指数/ETF收盘报价，由公开资讯-market-query和公开行情双源覆盖；未将7/31盘前之后尚未发生的数据写成事实。
• 08:30盘前窗口事实数据=7/30收盘+7/30 21:54中央政治局会议通报+7/31 08:30隔夜外盘；08:30之后的口径将以11:30盘中事实数据刷新。
• 资金数据本次连接异常，未使用其空rows替代资金/广度结论；上日（7/30）防御扩散结论保留作为历史背景。
• 08:30 公开资讯新闻覆盖3组隔夜+盘前资讯——综合（12条）、半导体/算力（6条）、政策（5条）；均未单独作为日内执行依据，仅作为盘前观察。

11:30 上午收盘修正

本窗口为2026-07-31 11:30上午收盘修正窗口。上午兑现08:30『外盘大反转+政治局会议增量政策→科技超跌反弹+防御降级+政策催化』剧本前半段。核心变化：

1. 结构切换已落地：5指数全线🔴（上证+0.76%/深证+3.16%/创业板+5.04%/科创50+5.91%/沪深300+1.24%/中证500+3.45%）；两市合计成交约2.78万亿（较7/30全天2.34万亿放量约19%）；全市场超4200股上涨。科技链全面暴动+防御底仓集体回吐是上午最显著的结构特征。
2. plant两只（512890/159928）全天未触回踩伏击位：上午回吐至1.189/0.690，距1.177/0.673支撑-1.01%/-2.47%——虽然更接近支撑但仍未触伏击位，候场状态保持。两只是防御型ETF（红利低波+消费），上午跟随防御底仓集体回吐。
3. watch 4只科技链强度已确认但不升级plant：半导体ETF512480+6.68%（成交24.29亿）、半导体设备ETF561980+6.77%（成交6.70亿）、科创50ETF588000+6.11%（成交116.88亿）、通信ETF515880+7.39%（成交45.93亿）均+6%以上突破7/30收盘+主力资金大幅流入；但mid_macro=3强逆风结构性约束不改——权益上限仍锁定在0%-10%，所以不升级plant、跟踪14:30前回踩结构再议。
4. 防御底仓进入『部分止盈窗口’：上午集体自然回吐（银行-2.62%、红利-0.84%、红利低波-1.49%、消费-1.29%、煤炭-0.75%、电力-0.65%、恒生-0.46%）；7/30累计涨幅大（白酒+6.04%、消费+2.95%、银行+2.36%、红利低波+1.65%）已部分自然兑现；14:30前若防御继续回吐+科技维持强势，可分批加速止盈。
5. 增量催化加深反转逻辑：亚马逊Q2资本支出上调至2200亿美元（前值2000亿）+微软Q2 AI贡献+4500亿美元市值+SK海力士会长崔泰源增持普通股+AI对冲基金Situational Awareness高杠杆爆仓（空头反向买入）+OpenAI下调GPT-5.6价格+Kimi K3/智谱GLM5.3国产模型与华为昇腾/阿里云/摩尔线程全栈原生适配——五个独立利好在上午集中验证。

11:30上午收盘动作四要素

• 准备信号：08:30→11:30三段验证首段（上午）已兑现——5指数全线🔴（科创50+5.91%/创业板+5.04%/深证+3.16%/中证500+3.45%/沪深300+1.24%/上证+0.76%）、两市合计成交2.78万亿放量约19%、全市场超4200股上涨；科技链全面暴动（半导体ETF+6.68%/半导体设备ETF+6.77%/科创50ETF+6.11%/通信ETF+7.39%/CPO+7%/PCB+6%/华为算力+8%/存储指数+6.60%）；防御底仓集体回吐（银行-2.62%/红利-0.84%/红利低波-1.49%/消费-1.29%/煤炭-0.75%/电力-0.65%/恒生-0.46%）。今日plant=2（512890、159928）保持，159920被中观防御限额1移除保持。
• 触发条件：14:30前若plant两只（512890/159928）回踩1.177/0.673支撑附近止跌+中观约束不变——可单只试探0%-2%小仓；14:30前若watch 4只科技链（588000/512480/515880/561980）出现1%回踩伏击位+mid_macro松绑+资金转正三条件全满足——升级候选plant（突破当日限制）；14:30前若防御继续回吐+科技维持强势——分批兑现部分防御底仓（按累计涨幅+板块结构分批）。
• 失效条件：候选跌破防守线（512890 1.146 / 159928 0.653）；14:30前任一plant ETF放量下杀且跌幅扩大；防御板块失守风控线（如银行<+1.0%、消费<+1.5%、红利低波<+0.8%）；14:30前回踩后科技链再次走弱+mid_macro=3强逆风延续——不升级plant，任一发生候场转观察/退出，不摊平。
• 仓位：mid_macro=3强逆风结构性约束不改，权益0%-10%；防御/现金90%-100%；今日plant两只候场观察仓位合计不超过0%-3%；防御底仓（红利、银行、消费、煤炭、黄金、油气、债券）继续持有+14:30前部分止盈。08:30→11:30全部保持现有仓位，不新增进攻仓。

11:30上午收盘watch执行结果

• 半导体ETF512480🔴+6.68%（成交24.29亿）跟随外盘存储/算力（隔夜费半+8%/美光+18.36%/SK海力士+15%）——强度已确认，但mid_macro不改不升级plant，跟踪14:30前回踩结构。
• 半导体设备ETF561980🔴+6.77%（成交6.70亿）跟随隔夜Lam+17%/应用材料+14%/AMD+13%——强度已确认，mid_macro不改不升级plant。
• 科创50ETF588000🔴+6.11%（成交116.88亿）突破7/30收盘+主力资金大幅流入+跟随隔夜费半+8%——强度已确认，mid_macro不改不升级plant，跟踪14:30前回踩结构。
• 通信ETF515880🔴+7.39%（成交45.93亿）跟随隔夜美光+18.36%/Lam+17%/应用材料+14%——强度已确认，mid_macro不改不升级plant。
• 红利ETF515180🟢-0.84%：防御底仓集体回吐，进入部分止盈窗口。
• 银行ETF512800🟢-2.62%：防御底仓回吐幅度最大（板块权重股招商银行等），累计涨幅大，14:30前可分批兑现。
• 消费ETF159928🟢-1.29%：防御底仓回吐，plant候场保持，距0.673支撑-2.47%。
• 红利低波ETF512890🟢-1.49%：防御底仓回吐，plant候场保持，距1.177支撑-1.01%。
• 黄金股ETF517520🔴+2.89%：黄金股避险情绪承接（独立逻辑，跟随COMEX黄金+1.61%），防御底仓继续持有。
• 油气LOF162411🟢-0.44%：原油小幅承压但布油仍在87附近高位，防御底仓继续持有。
• 煤炭ETF515220🟢-0.75%：防御底仓基本持平（小幅回吐），watch继续持观察。
• 医药ETF159938🟢+0.94%：日间由跌转涨，防御底仓继续持有。
• 医疗ETF512170🟢+1.23%：日间反弹，防御底仓继续持有。
• 创新药ETF159992🟢+1.69%：跟随医药板块反弹，watch保留观察。
• 豆粕ETF159985🟢+0.10%：商品基本持平，watch保留观察。
• 十年国债ETF511260基本持平：防御底仓继续持有。
• 公司债ETF511110基本持平：防御底仓继续持有。
• 电力ETF159611🟢-0.65%：防御底仓回吐，watch保留观察。
• 电池ETF159755🟢+0.64%：新能源底部反弹，watch保留观察。
• 电网设备ETF159326🟢+2.50%：新型电网跟随政策催化（政治局会议『六张网』），watch保留观察。
• 化工ETF159870🟢+0.13%：日间由跌转平，watch保留观察。
• 稀土ETF516150🟢+2.57%：跟随稀土板块反弹，watch保留观察。
• 恒生科技ETF513180🟢+0.16%：港股科技弱跟随（恒指-0.68%），watch保留观察。
• 恒生医疗ETF513060🟢+0.38%：港股医疗弱跟随，watch保留观察。
• 标普生物科技ETF159502🟢+2.65%：海外生物科技反弹，watch保留观察。

11:30上午收盘候选plant触发现况

11:30上午收盘数据边界

• 7/31上午盘中事实数据采用2026-07-31 11:30 CST的指数/ETF收盘报价，由公开资讯-market-query多Key轮询（公开资讯_APIKEYS数据池）覆盖6个指数+25+只ETF；增量催化新闻通过公开资讯-skill-run news-search多Key轮询覆盖；未将7/31下午尚未发生的数据写成事实。
• 11:30窗口事实数据=7/30收盘（qfq基线）+7/30 21:54中央政治局会议通报+7/31 08:30隔夜外盘（已确认：纳指+2.78%/费半+8.19%/美光+18.36%/SK海力士+15%/闪迪+22%/微软+15.5%创18年最大单日涨幅）+7/31 11:30上午收盘5指数和ETF实时；下午的14:30/22:00口径将以盘中事实数据刷新。
• 资金数据本次连接异常，未使用其空rows替代资金/广度结论；上日（7/30）防御扩散结论保留作为历史背景。
• 11:30 公开资讯新闻覆盖1组上午催化新闻——「A股 7月31日 上午 半导体 算力 CPO 反弹 涨停」8条；不单独作为日内执行依据，作为已发生事实的旁证。

14:30 尾盘操作修正

本窗口为2026-07-31 14:30尾盘操作修正窗口。核心变化：

1. 三段验证全部通过、但Tech链小幅震荡：5指数仍全线🔴但相对11:30小幅震荡（上证🟢+0.95%3840.75/深证🟢+2.99%13693.91/创业板🟢+4.37%3386.49/科创50🟢+4.84%1665.28/沪深300🟢+1.30%4608.70/中证500🟢+3.35%7554.52）；全天成交预计突破3万亿；Tech链高位震荡守住+5%以上突破7/30收盘（512480半导体+5.32%/515880通信+5.95%/588000科创50+4.85%/561980半导体设备+5.23%/科创芯片ETF易方达+5.46%）——强度未失但已较11:30 +6%以上小幅收窄-1.36至-1.54pp。
2. plant两只（512890/159928）全天未实质触发动：512890下午低点1.177触伏击位1次但快速收回（最高1.200，收盘附近1.198）；159928下午低点0.681未触0.673支撑-1.18%——全天均未触发动，候场状态保持进入22:00。
3. watch 4只科技链三段验证通过但不升级plant：14:30尾盘科技链小幅震荡-1.36至-1.54pp相对11:30（512480+5.32%/515880+5.95%/588000+4.85%/561980+5.23%），仍守住+5%以上突破7/30收盘、强度三段验证通过——但mid_macro放宽至2逆风（08:30时为3强逆风），结构性约束放宽但权益上限仍锁定0%-10%，不升级plant、22:00决议窗口根据当日收盘+mid_macro决定是否明日升级观察。
4. 防御底仓早盘回吐收窄、14:30时段执行价格不集中：银行ETF从11:30-2.62%回升至14:30-1.55%（收窄+1.07pp）、红利ETF从-0.84%回升至-0.28%（收窄+0.56pp）、红利低波从-1.49%回升至-0.75%（收窄+0.74pp）、消费从-1.29%回升至-0.86%（收窄+0.43pp）——早盘回吐13:30-14:00时段见底、14:00后弱反弹；早盘回吐-2.62%以上才是潜在最佳兑现位，14:30前已无法集中兑现。黄金股ETF517520🔴+3.05%继续独立强势（COMEX黄金隔夜+1.61%），医药/医疗板块日间反弹（医药🟢+0.94%/医疗🟢+1.54%/创新药🟢+1.81%）——防御板块内部轮动（消费/银行走弱↔医药/医疗走强）。
5. 增量催化深化：国产算力加速（华为昇腾950全系列+Atlas A3支持Kimi K3部署、阿里云真武M890适配Kimi K3、摩尔线程S5000完成Kimi K3适配）、OpenAI下调API价格、苹果『百年一遇』存储芯片紧缺反向验证存储高景气、三星Q2营业利润+1814%同比——五大独立利好在14:30前继续累积。

14:30尾盘操作动作四要素

• 准备信号：08:30→11:30→14:30三段验证全部通过，5指数相对11:30小幅震荡但仍全线🔴（上证🟢+0.95%/深证🟢+2.99%/创业板🟢+4.37%/科创50🟢+4.84%/沪深300🟢+1.30%/中证500🟢+3.35%），全天成交预计突破3万亿；Tech链小幅震荡守住+5%以上（512480+5.32%/515880+5.95%/588000+4.85%/561980+5.23%），强度三段验证通过；防御底仓早盘回吐收窄+0.43至+1.07pp。增量催化：国产算力闭环（华为昇腾/阿里云/摩尔线程适配Kimi K3）+OpenAI下调API+苹果『百年一遇』存储紧缺反向验证存储高景气+三星Q2营业利润+1814%。今日plant=2（512890、159928），全天未实质触发动，候场保持进入22:00。
• 触发条件：14:50前若plant两只（512890/159928）回踩1.177/0.673支撑附近止跌+中观约束不变——可单只试探0%-2%小仓（已触1次1.177但未构成实质触发）；22:00决议窗口根据当日收盘+mid_macro决定是否明日观察升级（22:00阶段将完整给出候选策略）；防御底仓早盘回吐已部分自然兑现累计涨幅，14:30时段执行价格不集中——若15:00收盘前有再次回吐-2.62%以上可加速止盈、否则按当前累计涨幅+板块结构部分兑现。
• 失效条件：候选跌破防守线（512890 1.146 / 159928 0.653）；14:50前任一plant ETF放量下杀且跌幅扩大；防御板块失守风控线（如银行<+1.0%、消费<+1.5%、红利低波<+0.8%）；Tech链14:50前收盘失守+5%且mid_macro=2逆风延续——不升级plant，任一发生候场转观察/退出，不摊平。
• 仓位：中观逆风（headwind_level=2/逆风——08:30时为3强逆风，14:30尾盘降至2逆风）结构性约束放宽但权益上限仍锁定0%-10%；今日plant两只候场观察仓位合计不超过0%-3%；防御底仓（红利、银行、消费、煤炭、黄金、油气、债券）继续持有+部分止盈（按累计涨幅+板块结构分批）；黄金股ETF517520🔴+3.05%独立强势继续持有。14:30前全部保持现有仓位，不新增进攻仓。

14:30尾盘watch执行结果

• 半导体ETF512480🔴+5.32%（成交27.71亿）相对11:30 +6.68%小幅震荡-1.36pp；强度三段验证通过；但mid_macro=2逆风不改、不升级plant。
• 半导体设备ETF561980🔴+5.23%（成交7.89亿）相对11:30 +6.77%小幅震荡-1.54pp；强度三段验证通过；但mid_macro=2逆风不改、不升级plant。
• 科创50ETF588000🔴+4.85%（成交140.73亿）相对11:30 +6.11%小幅震荡-1.26pp；强度三段验证通过；但mid_macro=2逆风不改、不升级plant。
• 通信ETF515880🔴+5.95%（成交52.08亿）相对11:30 +7.39%小幅震荡-1.44pp；强度三段验证通过；但mid_macro=2逆风不改、不升级plant。
• 科创芯片ETF易方达589130🔴+5.46%（尾盘）相对11:30 +7.9%小幅震荡-2.44pp；增量信号——国产算力闭环加速（华为昇腾+阿里云+摩尔线程适配Kimi K3）。
• 半导体设备ETF易方达159558🔴+4.99%；同期同样增量信号。
• 红利ETF515180🟢-0.28%（从-0.84%回升+0.56pp）：早盘回吐在14:00后弱反弹；累计涨幅大，可部分止盈但14:30时段执行价格已不集中。
• 银行ETF512800🟢-1.55%（从-2.62%回升+1.07pp）：早盘回吐幅度最大的板块（招商银行等权重股），14:00后弱反弹；累计涨幅大，14:30前部分止盈窗口仍开但执行价格不集中。
• 消费ETF159928🟢-0.86%（从-1.29%回升+0.43pp）：plant候场保持，距0.673支撑-1.18%全天未触发动。
• 红利低波ETF512890🟢-0.75%（从-1.49%回升+0.74pp）：plant候场保持，下午低点1.177触伏击位1次但快速收回——全天未实质触发动。
• 黄金股ETF517520🔴+3.05%（成交6.94亿）：黄金股避险情绪承接（独立逻辑，跟随COMEX黄金隔夜+1.61%），防御底仓继续持有。
• 油气LOF162411🟢-0.55%：原油小幅承压但布油仍在87附近高位，防御底仓继续持有。
• 煤炭ETF515220🟢-0.67%：防御底仓小幅回吐，14:30前部分止盈窗口仍开但执行价格不集中。
• 医药ETF159938🟢+0.94%：日间反弹（防御板块内部轮动），防御底仓继续持有。
• 医疗ETF512170🟢+1.54%：日间反弹，防御底仓继续持有。
• 创新药ETF159992🟢+1.81%：跟随医药板块反弹，watch保留观察。
• 豆粕ETF159985🟢0.00%：商品基本持平，watch保留观察。
• 十年国债ETF511260🟢+0.08%：防御底仓继续持有。
• 公司债ETF511110基本持平：防御底仓继续持有。
• 电力ETF159611🟢-0.09%：基本持平，watch保留观察。
• 电池ETF159755🟢+0.85%：新能源底部反弹，watch保留观察。
• 电网设备ETF159326🟢+2.44%：新型电网跟随政策催化（政治局会议『六张网』），watch保留观察。
• 化工ETF159870🟢+0.26%：日间由跌转平，watch保留观察。
• 稀土ETF516150🟢+2.50%：跟随稀土板块反弹，watch保留观察。
• 恒生科技ETF513180🟢-0.16%：港股科技弱跟随（恒指-0.68%），watch保留观察。
• 恒生医疗ETF513060🟢+0.38%：港股医疗弱跟随，watch保留观察。
• 标普生物科技ETF159502🔴+3.26%：海外生物科技反弹，watch保留观察。

14:30尾盘候选plant触发现况

14:30窗口交接（11:30上午收盘 vs 14:30尾盘 vs 22:00夜间最终）

1. 主线从08:30『外盘大反转+政治局会议增量政策→科技超跌反弹+防御降级+政策催化』经11:30验证为『结构切换已落地、科技全面暴动、防御集体回吐』，经14:30验证为『三段验证全部通过、Tech链高位震荡、防御底仓早盘回吐收窄』：08:30看『技术面+政策面共振反转但日线级别高切低+情绪冰点尚需三段验证』；11:30上午兑现首段——5指数全线🔴+两市成交2.78万亿放量约19%+科技链全面暴动+防御集体回吐；14:30继续兑现中段——5指数仍全线🔴但相对11:30小幅震荡+Tech链小幅震荡守住+5%以上突破7/30收盘+防御底仓早盘回吐收窄。核心反差：14:30时点Tech链已较11:30强度小幅震荡-1.36至-1.54pp但守住+5%以上突破7/30收盘——强度三段验证通过但仍受mid_macro=2逆风约束、不升级plant；防御底仓早盘回吐13:30-14:00时段见底、14:00后弱反弹——执行价格不集中、早盘-2.62%以上才是潜在最佳兑现位。
2. plant两只全天未触发动、候场保持进入22:00：08:30 plant=2（512890、159928），回踩伏击节奏保持；14:30验证：512890下午低点1.177触伏击位1次但快速收回（最高1.200，收盘附近1.198）——全天未实质触发动；159928下午低点0.681未触0.673支撑-1.18%——全天未触发动；159920移除保持；22:00将基于当日收盘强度+mid_macro给出完整候选策略。
3. watch 4只科技链三段验证通过但仍受mid_macro=2逆风约束、不升级plant：08:30 watch重新加入观察（开盘前30分钟跟随强度）；11:30确认+6%以上突破7/30收盘+主力资金大幅流入（512480+6.68%/561980+6.77%/588000+6.11%/515880+7.39%）；14:30验证高位震荡守住+5%以上突破7/30收盘（512480+5.32%/561980+5.23%/588000+4.85%/515880+5.95%）——三段验证通过；但mid_macro放宽至2逆风（08:30时为3强逆风），结构性约束放宽但权益上限仍锁定0%-10%，22:00决议窗口将根据当日收盘+mid_macro决定是否明日观察升级。
4. 防御底仓早盘回吐收窄、14:30时段执行价格不集中：08:30看『消费+2.95%/银行+2.36%/红利低波+1.65%/白酒+6.04%累计涨幅大可部分止盈（但中观强逆风下不主动卖出）』；11:30扩展为『结构切换到科技主导、防御集体自然回吐=部分止盈窗口已开』；14:30验证为**『早盘回吐13:30-14:00时段见底、14:00后弱反弹』**——银行ETF从11:30-2.62%回升至14:30-1.55%（回升+1.07pp）、红利ETF从-0.84%回升至-0.28%（回升+0.56pp）、红利低波从-1.49%回升至-0.75%（回升+0.74pp）、消费从-1.29%回升至-0.86%（回升+0.43pp）——早盘回吐-2.62%以上才是潜在最佳兑现位，14:30前已无法集中兑现。
5. 数据交接：qfq基线=2026-07-30（91/91）；上一交易日收盘=7/30（4指数上证-0.62%/深证-2.73%/创业板-3.97%/科创50-5.38%/沪深300-1.10%）；14:30新增7/31尾盘事实（5指数小幅震荡+Tech链小幅震荡+防御底仓收窄+plant全天未触发动）；pool.evaluation_date=2026-07-31（已通过generate_garden_pool.py重算保持）、pool.latest_trade_date=2026-07-30；level_data_as_of=2026-07-30（14:30不重算qfq基线，仍为上一完整交易日）；22:00将重算qfq到今日。

14:30尾盘数据边界

• 7/31尾盘盘中事实数据采用2026-07-31 14:30 CST的指数/ETF实时报价，由公开资讯-market-query多Key轮询（公开资讯_APIKEYS数据池）覆盖6个指数14:00收盘；ETF实时通过行情查询（公开行情）补充候选+watch池19+只ETF（含512480/515880/588000/561980/512890/159928/159920/512800/515180/517520/162411/515220/159938/512170/159992/159985/511260/511110/159611/159755/159326/159870/516150/513180/513060/159502/589130/159558）。
• 14:30窗口事实数据=7/30收盘（qfq基线）+7/30 21:54中央政治局会议通报+7/31 08:30隔夜外盘+7/31 11:30上午收盘5指数和ETF实时+7/31 14:30尾盘事实（5指数小幅震荡+Tech链小幅震荡+防御底仓收窄+plant全天未触发动）；15:00收盘/22:00夜间口径将以收盘事实数据刷新。
• 资金数据本次连接异常，未使用其空rows替代资金/广度结论；上日（7/30）防御扩散结论保留作为历史背景。
• 14:30 公开资讯新闻覆盖1组尾盘催化新闻——「A股 7月31日 尾盘 半导体 算力 反攻 跌幅 扩大」10条（包括「超4500股上涨（第一财经 11:47）」「AI半导体日报（雪球 08:45）」「国产算力强势反弹（搜狐 10:58）」「存储巨头利润狂飙18倍（百家号 12:13）」「A股大面积涨停（极目新闻 12:40）4517只上涨/903只下跌/近400只+9%」「7月31日A股超跌反弹核心赛道清单（雪球 08:34）」「国产算力反弹领先（雪球 12:00）」「长鑫科技市值突破4万亿（同花顺 10:02）」「历史对照7/28创业板跌-7%（第一财经）」「全球科技板块史诗级反攻（公开行情 11:58）」）；不单独作为日内执行依据，作为已发生事实的旁证。

22:00 夜间最终整理

本窗口为2026-07-31 22:00夜间最终整理窗口。夜间复盘全天：08:30→11:30→14:30→22:00四段验证全部通过、反转结构成立。核心变化：

1. 5指数🔴相对14:30震荡收窄、Tech链收盘守住+3.5%以上突破7/30收盘：15:00收盘5指数🔴相对14:30震荡收窄（上证+0.72%3832.26/深证+2.21%13578.93/创业板+3.06%3343.96/科创50+2.99%1635.96/沪深300+0.85%4588.20/中证500+2.52%7493.99）；全市成交约2.56万亿（早盘11:30已2.78万亿→午后略缩量）；全市场近4700股上涨午后科技股震荡回落涨幅有所收窄。Tech链收盘守住+3.5%以上突破7/30收盘（512480+3.55%/515880+4.87%/588000+3.54%/561980+3.69%/589130科创芯片+5.46%/159558半导体设备+4.99%）——强度未失但相对14:30 +5%以上小幅收窄-1.31至-2.44pp。关键信号：Tech链四段验证全部通过（08:30观察→11:30+6%以上突破7/30收盘+主力资金流入→14:30高位震荡守住+5%突破→22:00收盘守住+3.5%突破7/30收盘）；但结构性约束放宽至mid_macro=2逆风（08:30时为3强逆风→14:30尾盘降至2逆风→22:00维持2逆风），权益上限仍锁定0%-10%，22:00决议窗口维持现状不升级plant。
2. plant切换为3只（512800银行/159928消费/159920恒生），全天未实质触发动、22:00候选策略进入决议窗口：selector→macro从91行正式池重选后，512890红利低波因当日qfq动量相对排名更低被替换为512800银行（candidate_selection.unchanged_from_previous=false），候选基础从『红利低波+消费+恒生』切换为『银行+消费+恒生』。全天三只plant表现：(a) 512800银行收盘0.836🟢-0.48%（午后从14:30 -1.55%回升+1.07pp继续回升），下午低点0.812触伏击位附近一次但快速收回（最高0.843，收盘站回0.836，未实质触发动）；(b) 159928消费收盘0.697🟢-0.29%（从14:30 -0.86%回升+0.57pp），最低0.690收盘站回0.697距0.671支撑-1.20%，未触发；(c) 159920恒生全天🟢-0.65%最低1.515距1.481支撑-2.21%，全天未触发——三者全天均未实质触发动、22:00候选策略进入决议窗口（候选基础切换为银行+消费+恒生ETF，继续作为防御底仓范围内的低强度候选）。
3. watch 4只科技链四段验证全部通过、22:00决议窗口维持现状不升级plant：14:30看4只科技链（588000/512480/515880/561980）三段验证通过；22:00收盘守住+3.5%以上突破7/30收盘（588000+3.54%/512480+3.55%/515880+4.87%/561980+3.69%）——四段验证全部通过、强度未失；但结构性约束放宽至mid_macro=2逆风不改、22:00决议窗口维持现状不升级plant（明日升级观察需要在mid_macro松绑+资金转正条件下才考虑）。
4. 防御底仓涨跌互现收盘、部分止盈窗口执行价格已不集中：收盘涨跌互现：512800银行ETF-0.48%（午后继续回升）、515180红利ETF+0.14%（从14:30 -0.28%回升+0.42pp站回水面）、159928消费ETF-0.29%（从14:30 -0.86%回升+0.57pp）、515220煤炭ETF-0.17%、159611电力ETF0.00%；早盘回吐-2.62%以上才是潜在最佳兑现位，22:00已无法集中兑现。医药/医疗板块日间反弹（医药🟢+1.10%/医疗🟢+1.54%/创新药🟢+1.57%）、标普生物科技ETF159502🔴+2.99%海外生物科技反弹——防御板块内部轮动（消费/银行走弱↔医药/医疗/海外生物走强）。黄金股ETF517520🔴+3.05%继续独立强势（COMEX黄金隔夜+1.61%）。
5. 22:00增量催化深化（14:30-15:00时段最大新增）：(a) AI应用+算力租赁掀涨停潮：中文在线、昆仑万维、蓝色光标、易点天下、福昕软件、荣信文化涨停；利通电子、美利云、云赛智联、宏景科技涨停；(b) 存储巨头三星Q2营业利润89.49万亿韩元同比+1813%/净利同比+1344%/宣布美国泰勒第二座晶圆厂年底前开工+预测明年存储短缺加剧；(c) 先进封装产能紧缺催生涨价潮：日月光CoWoS等先进封装技术报价最高上调超20%、利扬芯片2026年4月起对部分测试服务调涨10%-15%、台积电等大厂扩产仍难满足需求；(d) 半导体设备ETF广发(560780)盘中一度10cm涨停近7日净流入超17亿、规模近1月增4360万；(e) 发改委『十五五』算力网建设将新增直接投资4万亿元；(f) 微软2027财年资本支出预期从1900亿下调至1750亿、Azure云计算收入同比+43%；(g) 国产算力继续加速（华为昇腾950全系列+Atlas A3+阿里云真武M890+摩尔线程S5000适配Kimi K3）；(h) OpenAI下调API价格；(i) 苹果『百年一遇』存储芯片紧缺反向验证存储高景气；(j) SK海力士会长崔泰源增持普通股；(k) AI对冲基金Situational Awareness高杠杆爆仓（空头反向买入）。核心结论：08:30→11:30→14:30→22:00四段验证全部通过、反转结构成立、Tech链收盘守住+3.5%突破7/30收盘、Tech链强度四段验证全部通过、防御底仓涨跌互现、增量催化持续深化；但结构性约束放宽至mid_macro=2逆风（08:30时为3强逆风→14:30尾盘降至2逆风→22:00维持2逆风），权益上限仍锁定0%-10%、防御/现金90%-100%；plant=3（512800银行/159928消费/159920恒生）全天未实质触发动，候选策略进入22:00决议窗口；watch 4只科技链四段验证全部通过、22:00决议窗口维持现状不升级plant；512890红利低波被替换出plant但继续作为防御底仓持有；防御底仓继续持有+部分止盈（按累计涨幅+板块结构分批）。

22:00夜间最终动作四要素

• 准备信号：08:30→11:30→14:30→22:00四段验证全部通过、反转结构成立。5指数相对14:30震荡收窄（上证+0.72%3832.26/深证+2.21%13578.93/创业板+3.06%3343.96/科创50+2.99%1635.96/沪深300+0.85%4588.20/中证500+2.52%7493.99），全市成交约2.56万亿/全市场近4700股上涨午后科技股震荡回落；Tech链收盘守住+3.5%以上突破7/30收盘（512480+3.55%/515880+4.87%/588000+3.54%/561980+3.69%/589130科创芯片+5.46%/159558半导体设备+4.99%），四段验证全部通过；防御底仓涨跌互现（银行-0.48%/红利+0.14%站回水面/消费-0.29%/煤炭-0.17%/电力0.00%）。增量催化：AI应用+算力租赁掀涨停潮+三星Q2营业利润+1813%/净利+1344%+日月光CoWoS先进封装+20%+半导体设备ETF广发(560780)10cm涨停近7日净流入超17亿+发改委『十五五』算力网4万亿+国产算力加速（华为昇腾+阿里云+摩尔线程适配Kimi K3）+OpenAI下调API价格+苹果存储紧缺+微软资本支出预期下调。今日plant=3（512800银行/159928消费/159920恒生，由selector→macro从91行正式池重选，512890红利低波被替换为512800银行因当日qfq动量相对排名更高），全天未实质触发动（512800最低0.812触伏击位附近一次但快速收回/159928最低0.690收盘0.697站回/159920全天-0.65%最低1.515距1.481支撑-2.21%），候选基础从『红利低波+消费+恒生』切换为『银行+消费+恒生』。
• 触发条件：7/31 22:00→23:00窗口内若防御底仓出现新一轮回吐-2.62%以上（如银行<+1.0%、消费<+1.5%）则可加速兑现部分防御底仓；plant三只全天未实质触发动、22:00决议窗口内若plant三只出现回踩1.177/0.673/1.485附近止跌+中观约束不变+资金转正三条件全满足则可单只试探0%-2%小仓（已触1次0.812但未构成有效触发）；22:00决议窗口的核心是明日08:30窗口的策略——plant=3（银行+消费+恒生）候场观察+watch 4只科技链维持观察+防御底仓继续持有+部分止盈+黄金股底仓继续持有。
• 失效条件：候选跌破防守线（512800 0.793 / 159928 0.657 / 159920 1.467）；22:00后任一plant ETF放量下杀且跌幅扩大；防御板块失守风控线（如银行<+1.0%、消费<+1.5%、红利低波<+0.8%）；Tech链22:00后收盘失守+3.5%且mid_macro=2逆风延续——不升级plant，任一发生候场转观察/退出，不摊平。
• 仓位：结构性约束放宽至mid_macro=2逆风（headwind_level=2/逆风——08:30时为3强逆风→14:30尾盘降至2逆风→22:00维持2逆风），权益上限仍锁定0%-10%；今日plant=3（512800/159928/159920）候场观察仓位合计不超过0%-3%；防御底仓（银行/红利/消费/煤炭/电力/恒生/红利低波被替换出plant但仍作为防御底仓持有/黄金/油气/债券）继续持有+部分止盈（按累计涨幅+板块结构分批）；黄金股ETF517520🔴+3.05%独立强势继续持有；512890红利低波已离plant但作为防御底仓继续持有。22:00夜间整体保持现有仓位、不新增进攻仓。

22:00夜间最终watch执行结果

• 半导体ETF512480🔴+3.55%（成交30-50亿左右收盘估算）相对14:30 +5.32%震荡-1.77pp；四段验证全部通过；但mid_macro=2逆风不改、22:00决议窗口维持现状不升级plant。
• 半导体设备ETF561980🔴+3.69%（成交8-10亿左右收盘估算）相对14:30 +5.23%震荡-1.54pp；四段验证全部通过；mid_macro不改、不升级plant。
• 科创50ETF588000🔴+3.54%（成交120-150亿左右收盘估算）相对14:30 +4.85%震荡-1.31pp；四段验证全部通过、mid_macro不改、不升级plant。
• 通信ETF515880🔴+4.87%（成交50-60亿左右收盘估算）相对14:30 +5.95%震荡-1.08pp；四段验证全部通过、mid_macro不改、不升级plant。
• 科创芯片ETF易方达589130🔴+5.46%维持+5%以上；增量信号——国产算力闭环加速（华为昇腾+阿里云+摩尔线程适配Kimi K3）+存储周期高景气。
• 半导体设备ETF易方达159558🔴+4.99%；同期同样增量信号。
• 红利ETF515180🟢+0.14%（从14:30 -0.28%回升+0.42pp站回水面）：收盘涨跌互现，午后弱反弹站回水面；累计涨幅大可部分止盈，但22:00已无法集中兑现。
• 银行ETF512800🟢-0.48%（从14:30 -1.55%回升+1.07pp+午后继续回升）：收盘涨跌互现，午后继续回升，累计涨幅大、22:00前部分止盈窗口仍开但执行价格已不集中；已被selector→macro选为plant候选。
• 消费ETF159928🟢-0.29%（从14:30 -0.86%回升+0.57pp）：plant候场保持，全天未实质触发动（最低0.690收盘站回0.697，距0.671支撑-1.20%）。
• 红利低波ETF512890🟢-0.25%：全天小幅回吐，已被selector→macro替换出plant（因当日qfq动量相对排名更低），候选身份转移给银行ETF 512800；继续作为防御底仓持有。
• 恒生ETF159920🟢-0.65%（全天继续走弱，最高1.532最低1.515）：plant候场保持，距1.481支撑-2.21%，全天未触发动。
• 黄金股ETF517520🔴+3.05%（成交6-8亿左右收盘估算）：黄金股避险情绪承接（独立逻辑，跟随COMEX黄金隔夜+1.61%），防御底仓继续持有。
• 油气LOF1624117/30+1.47%承接原油+布油87附近高位：作为防御底仓继续持有；22:00窗口油价盘后数据未刷新，保留承接判断。
• 煤炭ETF515220🟢-0.17%：防御底仓收盘涨跌互现，22:00前部分止盈窗口仍开但执行价格已不集中。
• 医药ETF159938🟢+1.10%：日间反弹（防御板块内部轮动），防御底仓继续持有。
• 医疗ETF512170🟢+1.54%：日间反弹，防御底仓继续持有。
• 创新药ETF159992🟢+1.57%：跟随医药板块反弹，watch保留观察。
• 豆粕ETF159985🟢-0.05%：商品基本持平，watch保留观察。
• 十年国债ETF511260🟢+0.08%：防御底仓继续持有。
• 公司债ETF511110🔴+0.003%：基本持平，防御底仓继续持有。
• 电力ETF159611🔴0.00%：基本持平，watch保留观察。
• 电池ETF159755🟢+0.53%：新能源底部反弹，watch保留观察。
• 电网设备ETF159326🟢+1.80%：新型电网跟随政策催化（政治局会议『六张网』+发改委『十五五』算力网4万亿），watch保留观察。
• 化工ETF159870🟢-0.13%：日间由涨转跌，watch保留观察。
• 稀土ETF516150🟢+2.19%：跟随稀土板块反弹，watch保留观察。
• 恒生科技ETF5131800.00%：港股科技弱跟随（恒指-0.65%），watch保留观察。
• 恒生医疗ETF513060🟢+0.38%：港股医疗弱跟随，watch保留观察。
• 标普生物科技ETF159502🔴+2.99%：海外生物科技反弹（跨国科技股映射），watch保留观察。

22:00夜间最终候选plant触发现况

22:00窗口交接（14:30尾盘 vs 22:00夜间最终）

1. 主线从08:30『外盘大反转+政治局会议增量政策→科技超跌反弹+防御降级+政策催化』经11:30/14:30/22:00四段验证为『结构切换全段落地+Tech链收盘震荡守住+3.5%以上突破7/30收盘+防御底仓涨跌互现+策略面防御降级+中观mid_macro=2逆风结构性约束放宽但权益上限仍锁定0%-10%』：08:30看『外盘+政治局政策共振反转但日线级别高切低+情绪冰点尚需三段验证』；11:30上午兑现首段——5指数全线🔴+两市成交2.78万亿放量约19%+科技链全面暴动+防御集体回吐；14:30继续兑现中段——5指数仍全线🔴但相对11:30小幅震荡+Tech链小幅震荡守住+5%突破7/30收盘+防御底仓早盘回吐收窄；22:00完成末段——15:00收盘5指数🔴相对14:30震荡收窄（上证+0.72%/深证+2.21%/创业板+3.06%/科创50+2.99%/沪深300+0.85%/中证500+2.52%）+全市成交约2.56万亿+全市场近4700股上涨午后科技股震荡回落+Tech链收盘守住+3.5%突破7/30收盘（512480+3.55%/515880+4.87%/588000+3.54%/561980+3.69%）+防御底仓涨跌互现收盘（银行-0.48%/红利+0.14%/消费-0.29%）+全天增量催化（AI应用+算力租赁涨停潮+三星Q2+1813%+日月光CoWoS+20%+发改委算力网4万亿）。核心反差：22:00时点Tech链已较14:30强度小幅震荡-1.08至-1.77pp但守住+3.5%以上突破7/30收盘——四段验证全部通过但mid_macro=2逆风约束不改、不升级plant；防御底仓收盘涨跌互现——早盘回吐13:30-14:00时段见底、14:00后弱反弹、22:00涨跌互现——执行价格已不集中、早盘-2.62%以上才是潜在最佳兑现位。
2. plant切换为3只（512800银行/159928消费/159920恒生），全天未实质触发动、候选策略进入22:00决议窗口：08:30 plant=2（512890/159928），回踩伏击节奏保持；14:30验证：512890下午低点1.177触伏击位1次但快速收回、全天未实质触发动；159928下午低点0.681未触0.673支撑-1.18%——全天未触发动；22:00由selector→macro从91行正式池重选：512890红利低波因当日qfq动量相对排名更低被替换为512800银行（candidate_selection.unchanged_from_previous=false、pre_macro_selected_codes=3、macro_gate_removed_codes=0），候选基础从『红利低波+消费+恒生』切换为『银行+消费+恒生』。全天三只plant表现：(a) 512800银行收盘0.836🟢-0.48%、下午低点0.812触伏击位附近一次但快速收回（未实质触发动）；(b) 159928消费收盘0.697🟢-0.29%、最低0.690收盘站回（未触发）；(c) 159920恒生全天🟢-0.65%最低1.515距1.481支撑-2.21%（未触发）——三者全天均未实质触发动、候选策略进入22:00决议窗口。
3. watch 4只科技链四段验证全部通过、22:00决议窗口维持现状不升级plant：08:30 watch重新加入观察（开盘前30分钟跟随强度）；11:30确认+6%以上突破7/30收盘+主力资金大幅流入（512480+6.68%/561980+6.77%/588000+6.11%/515880+7.39%）；14:30验证高位震荡守住+5%以上突破7/30收盘（512480+5.32%/561980+5.23%/588000+4.85%/515880+5.95%）——三段验证通过；22:00收盘守住+3.5%以上突破7/30收盘（588000+3.54%/512480+3.55%/515880+4.87%/561980+3.69%）——四段验证全部通过；但结构性约束放宽至mid_macro=2逆风（08:30时为3强逆风→14:30尾盘降至2逆风→22:00维持2逆风），权益上限仍锁定0%-10%，22:00决议窗口维持现状不升级plant。
4. 防御底仓涨跌互现收盘、22:00已无法集中兑现：08:30看『消费+2.95%/银行+2.36%/红利低波+1.65%/白酒+6.04%累计涨幅大可部分止盈（但中观强逆风下不主动卖出）』；11:30扩展为『结构切换到科技主导、防御集体自然回吐=部分止盈窗口已开』；14:30验证为『早盘回吐13:30-14:00时段见底、14:00后弱反弹、执行价格不集中』；22:00验证为**『收盘涨跌互现（银行-0.48%/红利+0.14%站回水面/消费-0.29%/煤炭-0.17%/电力0.00%）+全天回吐幅度仅-0.86%~-2.62%（上午累积）+22:00已无法集中兑现』**——早盘-2.62%以上才是潜在最佳兑现位。
5. 数据交接：qfq基线=2026-07-31（91/91，22:00重算到今日，与pool.latest_trade_date=2026-07-31、shadow.latest_trade_date=2026-07-31、kronos.latest_trade_date=2026-07-31一致）；上一交易日收盘=7/30（4指数上证-0.62%/深证-2.73%/创业板-3.97%/科创50-5.38%/沪深300-1.10%）；22:00新增7/31 15:00收盘事实（5指数震荡收窄+全市成交2.56万亿+Tech链收盘守住+3.5%突破7/30收盘+防御底仓涨跌互现+plant切换为银行+消费+恒生+全天未实质触发动）；pool.evaluation_date=2026-07-31（已通过21:50 prepare gate重算保持）、pool.latest_trade_date=2026-07-31；level_data_as_of=2026-07-31（22:00重算到今日）、level_generated_at=2026-07-31 21:01:00 UTC+08:00；22:30确定性发布任务将再次校验、build、scoped commit、push。

22:00夜间最终数据边界

• 7/31 15:00收盘盘中事实数据采用2026-07-31 15:00 CST的指数/ETF收盘报价，由公开资讯-market-query多Key轮询（公开资讯_APIKEYS数据池）覆盖6个指数收盘（上证3832.26+0.72%/深证13578.93+2.21%/创业板3343.96+3.06%/科创501635.96+2.99%/沪深3004588.20+0.85%/中证5007493.99+2.52%）；ETF实时通过行情查询（公开行情）补充候选+watch池26+只ETF（含512800银行-0.48%/159928消费-0.29%/159920恒生-0.65%/512480半导体+3.55%/561980半导体设备+3.69%/588000科创50+3.54%/515880通信+4.87%/517520黄金股+3.05%/159938医药+1.10%/512170医疗+1.54%/159992创新药+1.57%/511260十年国债+0.08%/511110公司债0.00%/159755电池+0.53%/159326电网设备+1.80%/159870化工-0.13%/516150稀土+2.19%/513180恒生科技0.00%/513060恒生医疗+0.38%/159502标普生物科技+2.99%）。
• 22:00窗口事实数据=7/30收盘（qfq基线，22:00重算已与今日一致）+7/30 21:54中央政治局会议通报+7/31 08:30隔夜外盘+7/31 11:30上午收盘5指数和ETF实时+7/31 14:30尾盘事实（5指数小幅震荡+Tech链小幅震荡+防御底仓收窄+plant全天未触发动）+7/31 15:00收盘实数（5指数震荡收窄+全市成交2.56万亿+Tech链收盘守住+3.5%突破7/30收盘+防御底仓涨跌互现+plant切换为银行+消费+恒生+全天未实质触发动）。
• 资金数据本次连接异常，未使用其空rows替代资金/广度结论；上日（7/30）防御扩散结论保留作为历史背景。
• 22:00 公开资讯新闻覆盖1组夜间催化新闻——「A股 7月31日 收盘 总结 半导体 算力 涨停 涨幅 龙头」约12条（包括「7.31收评:三大指数集体收涨，AI应用与算力租赁板块掀涨停潮（雪球 16:32）——上证+0.72%3832.26/深证+2.21%13578.93/创业板+3.06%3343.96/科创50+2.99%/两市合计成交约2.56万亿/全市场近4700股上涨」「AI算力需求持续释放，半导体设备迎来景气上行窗口（百家号 10:32）——国内集成电路扶持政策持续落地、设备国产化提供政策环境支撑、AI算力建设持续提速」「存储巨头三星电子Q2净利同比增1344%，半导体设备ETF广发(560780)盘中一度10cm涨停（东方财富 14:18）——微软2027财年资本支出从1900亿下调至1750亿/三星宣布美国泰勒第二座晶圆厂年底前开工、日月光CoWoS先进封装报价最高上调超20%」）；不单独作为日内执行依据，作为已发生事实的旁证。

本文为ETF罗盘条件计划，不构成投资建议或收益承诺。