A股预测@brucelau1987

A股ETF罗盘盘前计划｜2026-08-11

22:00夜间最终：收盘普跌沪指3934.09 -0.82%，深成指-0.40%，创业板+0.34%唯一收红，科创50-1.63%；成交2.34万亿缩量；有色-4.76%/黄金股-5.94%领跌，创新药涨幅收窄仍最强；候选重选513030/513500/518880全部候场未触发；canonical position收窄至权益0%-10%。

适用交易日：2026-08-11数据截止：qfq基线=2026-08-11收盘（22:00重基）；收盘=沪指3934.09 -0.82%/深成指-0.40%/创业板+0.34%/科创50-1.63%；成交2.34万亿缩量；有色/黄金股领跌，创新药/MLCC/人形机器人相对强22:00夜间最终版
最后更新：

阶段：22:00夜间最终版
市场：上证 -0.82%（3934.09 收低位区）/ 深证 -0.40% / 创业板 +0.34%（唯一收红）/ 科创50 -1.63% / 沪深300 -0.81%
仓位带：权益0%-10%；防御/现金90%-100%（micro regime 防御→极弱，较14:30收窄一档；mid_macro=0 中性）
候选（候场）：513030 德国ETF华安（保留）· 513500 标普500ETF博时（入选）· 518880 黄金ETF华安（入选）
结论：收盘普跌+强势方向回吐（成交2.34万亿缩量约2000亿），有色-4.76%/黄金股-5.94%领跌不接飞刀；22:00 selector按今日qfq重选：513030保留、513500/518880入选（159870化工support_gap超限、560710船舶得分被超，出plant进watch）；三个新候选全部候场未触发，明日按新伏击位（1.834/2.658/8.814）止跌确认再试单，跌破失效即取消；canonical position 收窄至权益0%-10%，中观中性按关键位执行；关注明晚美7月CPI。

今日要点

  • 上证收涨0.67%录得五连阳逼近4000点，深证+0.04%，创业板-0.73%，科创50-0.36%；两市成交2.52万亿缩量，超4000只个股上涨，103涨停/5跌停，上涨占比73%。
  • 风格再平衡：消费/周期 > 科技成长。贵金属、医疗服务、军工、能源金属、有色领涨；通信、CPO、保险、玻璃基板回调。
  • 隔夜美股三大指数小幅整理（道指-0.11%/纳指-0.32%/标普-0.06%），但费半-2.94%芯片/光通信集体重挫：英伟达-2.86%（5000亿美元AI融资联合Apollo/黑石/贝莱德GIP等），英特尔-4%（150亿增发），Coherent-14%+。中概逆势走强，金龙指数+1.65%，阿里+3%。
  • 油价大涨5.27%突破82美元（霍尔木兹协议前景不明/美伊谈判未如期举行），黄金创2月新高4448.6美元，白银+3.75%。伦铝六连涨，伦铜创新高。
  • 政策面偏暖：央行印发”十五五”改革发展规划（债券市场”科技板”），煤炭十五五规划发布，北京楼市新政（非京籍购房门槛降至1年），7月CPI+0.5%温和。

四窗口观点演变

08:30 盘前版

qfq基线：2026-08-10收盘

指数涨跌收盘
上证指数🔴 +0.67%（五连阳）3966.59
深证成指🔴 +0.04%14316.96
创业板指🟢 -0.73%3537.21
科创50🟢 -0.36%1737.77
沪深300🔴 +0.16%4702.02
中证500🔴 +0.64%8030.95

成交2.52万亿（缩量1447亿）；超4000只个股上涨，上涨占比73%。

板块轮动

方向状态
贵金属/有色/军工领涨（军工长城军工/洪都航空涨停，有色股期联动）
医疗服务/养殖/白酒/消费偏强（百花医药5连板，猪肉/食品涨）
煤炭/能源偏强（十五五规划+油价大涨预期）
通信/CPO/光模块🔴 领跌（隔夜费半-2.94%确认承压，不追）
半导体/芯片偏弱（隔夜费半-2.94%/英伟达-2.86%，昨天已回调）
保险/元件偏弱

候选表（候场）

代码名称趋势信号排名现价准备信号触发条件失效条件仓位
513030德国ETF华安趋势B74.53/911.923现价1.923，伏击1.881（距2.2%）回踩1.881止跌确认跌破1.806初始2%
159870化工ETF鹏华趋势B70.84/910.842现价0.842，伏击0.810（距4.0%）；油价大涨5.27%+支撑回踩0.810止跌确认跌破0.782初始2%
560710船舶ETF富国趋势B65.76/910.915现价0.915，伏击0.887（距3.2%）；军工/船舶/军贸订单预期回踩0.887止跌确认跌破0.865初始2%

执行纪律

  • 权益上限：10%-30%（mid_macro=0 中性，防御+周期制造轮动格局延续）
  • 候场未触发不加仓，等待伏击位回踩确认
  • 化工受隔夜油价大涨5.27%+支撑，但伏击距4.0%较远，不提前追入
  • 通信/半导体/CPO/光模块等科技方向仅观察不追（隔夜费半-2.94%/英伟达-2.86%/Coherent-14%确认承压，A股通信昨日已领跌-3.67%）
  • 防守线跌破即撤，不做摊平

11:30 上午收盘修正

qfq基线：2026-08-10收盘；盘中=2026-08-11 11:30收盘

指数涨跌上午收盘
上证指数🟢 -0.05%（低开-0.4%后收窄）3964.79
深证成指🔴 +0.65%—
创业板指🔴 +1.41%（领涨）—
科创50🔴 +0.16%1740.62
沪深300🔴 +0.15%4709.10
中证500🔴 +0.40%8062.88

半日成交1.52万亿（缩量2153亿）；近3300股飘绿，个股跌多涨少，指数与个股背离（权重/医药/科技龙头驱动）。

板块轮动（上午）

方向状态
MLCC概念🔴 领涨（达利凯普/双星新材/洁美科技/国风新材涨停）
创新药/医药商业🔴 延续强势（百花医药6连板，甘李药业/万邦医药涨停；开开实业4连板）
算力租赁🔴 异动拉升（杭钢股份/鸿博股份直线涨停）
影视🔴 延续强势（北京文化2连板）
有色金属🟢 回落-1.44%（寒锐钴业/紫金矿业/盛和资源下挫）
商业航天/银行/电力🟢 回调（金风科技/中国卫星跌超6%，浙商银行/浦发银行跌幅居前）

候选表（上午收盘修正）

代码名称现价上午涨跌伏击位距伏击失效位状态
513030德国ETF华安1.905🟢 -0.94%（欧股映射走弱）1.8811.3%1.806候场未触发
159870化工ETF鹏华0.835🟢 -0.83%（周期情绪退潮）0.8103.0%0.782候场未触发
560710船舶ETF富国0.913🟢 -0.22%（抗跌）0.8872.9%0.865候场未触发

上午修正要点

  • 风格切换：08:30防御+周期制造轮动 → 上午科技成长+医药轮动（创业板+1.41%领涨，MLCC/创新药/算力租赁走强；有色-1.44%/银行-0.25%/黄金股-1.47%回落）
  • 三个候选全部小幅回落，均未触发伏击位（德国ETF距1.3%/化工距3.0%/船舶距2.9%），维持候场纪律不加仓
  • 德国ETF-0.94%走弱（欧股映射转弱），化工-0.83%（油价大涨支撑仍在但周期情绪退潮），船舶-0.22%抗跌（军工/军贸逻辑不变）
  • 08:30”不追通信/科技反弹”判断正确（未操作），但上午科技反弹力度超预期（通信+0.93%/半导体+0.56%/创新药+2.83%），下午关注持续性
  • 黄金ETF+1.39%创阶段新高，黄金股ETF-1.47%（金价强/金股弱分化）

下午条件

  • 升级条件：候选回踩伏击位止跌确认（513030回踩1.881/159870回踩0.810/560710回踩0.887），或科技成长（MLCC/创新药）放量延续且个股涨跌比修复
  • 失效条件：候选跌破失效位（513030跌破1.806/159870跌破0.782/560710跌破0.865）即取消候场；下午若个股跌多涨少扩大、成交继续萎缩，维持观望
  • 仓位纪律：权益10%-30%上限不变，候场未触发不加仓；周期/防御方向（有色/银行/黄金股）回落中不接飞刀

14:30 尾盘操作修正

qfq基线：2026-08-10收盘；盘中=2026-08-11 14:31行情

指数涨跌14:30较上午变化
上证指数🟢 -0.69%（午后转弱）3939.22上午-0.05%→午后扩大跌幅，早盘高3966.39冲高回落
深证成指🟢 -0.21%14286.80上午+0.65%→午后转绿，从涨转跌
创业板指🔴 +0.61%（涨幅收窄）3558.95上午+1.41%→午后收窄，盘中高3601.59低3517.57
科创50🟢 -1.15%1717.86上午+0.16%→午后转跌，盘中低1699.92
沪深300🟢 -0.63%4672.38上午+0.15%→午后转跌
中证500🟢 -0.61%7981.69上午+0.40%→午后转跌

全市场超3500只个股飘绿，38涨停/0跌停，个股普跌（午后由涨转跌，上午强势的医药/科技涨幅大面积收窄）。

板块轮动（午后变化）

方向状态较上午变化
有色/贵金属🟢 暴跌-4.51%（洛阳钼业/赤峰黄金跌超6%）上午-1.44%→午后加速暴跌，资金兑现前期涨幅
黄金股ETF🟢 暴跌-5.57%（金价微涨但金股杀跌）上午-1.47%→午后重挫，盘中低2.046
半导体设备/稀有金属🟢 领跌-2.44%（六氟化钨/稀有金属）上午-0.54%→午后跌幅扩大
商业航天🟢 承压（中星4B卫星发射失利）上午已跌→午后继续走弱
创新药/医药🔴 +0.65%（百花医药6连板延续）上午+2.83%→涨幅大幅收窄，仍最强
光模块/CPO🔴 翻红（中际旭创+3%/新易盛+5%拉升）上午走低→午后龙头带动翻红
通信ETF🔴 +0.31%（涨幅收窄）上午+0.93%→午后回落但维持红盘
半导体🟢 -0.74%（转跌）上午+0.56%→午后转绿
黄金ETF🔴 +0.06%（盘中高9.163低9.007，涨幅几乎回吐）上午+1.39%→午后几乎回吐全部涨幅
银行/红利🟢 -0.25%/-0.49%（偏弱）与上午基本持平

候选表（14:30尾盘）

代码名称现价午后涨跌伏击位距伏击失效位日内低状态
513030德国ETF华安1.894🟢 -1.51%（欧股映射走弱）1.8810.7%1.8061.887候场未触发，逼近伏击
159870化工ETF鹏华0.822🟢 -2.38%（周期退潮加速）0.8101.5%0.7820.821候场未触发
560710船舶ETF富国0.904🟢 -1.20%（抗跌缩小）0.8871.9%0.8650.899候场未触发

14:30尾盘操作要点

  • 午后市场特征：由分化转普跌，上午强势方向（科技成长/医药/黄金）涨幅大面积回吐，有色-4.51%/黄金股-5.57%暴跌领跌，全市场超3500股飘绿。创新药+0.65%仍最强但涨幅收窄，光模块CPO在龙头带动下逆势翻红（中际旭创+3%/新易盛+5%）。整体风格：获利回吐+风险偏好下降。

  • 候选执行：三个候选均随大盘回落但均未触发伏击位，维持候场纪律不加仓。

    • 513030德国ETF（伏击1.881距0.7%，盘中低1.887）：最接近触发，尾盘若回踩1.881止跌确认可小仓试单（初始仓位2%），但时间窗仅剩约25分钟，不勉强；若尾盘未触及则等22:00收盘确认。
    • 159870化工ETF（伏击0.810距1.5%，盘中低0.821）：周期退潮加速，油价大涨支撑仍在但化工情绪退潮明显，回落至0.810附近止跌确认可试单，但更可能等22:00。
    • 560710船舶ETF（伏击0.887距1.9%，盘中低0.899）：抗跌性减弱但军工逻辑维持，距伏击仍较远，尾盘不做。

  • 防守线管理：513030失效1.806（距现价-4.6%）、159870失效0.782（-4.9%）、560710失效0.865（-4.3%）。尾盘均未跌破，候选资格维持。

  • 防御/周期链：有色-4.51%/黄金股-5.57%暴跌，不接飞刀。黄金ETF仅+0.06%（现货金微涨0.06%报4392.69美元，金股杀跌分化）。银行/红利偏弱，国债ETF平盘。

  • 仓位纪律：权益10%-30%上限不变（mid_macro=0中性未变），候场未触发不加仓，黄金股/有色不接飞刀。尾盘操作以纪律为主，不因接近伏击而提前追入。

尾盘条件（15:00前）

  • 升级条件：513030回踩1.881止跌确认→小仓试单（初始仓位2%）；其他候选回踩伏击位止跌确认→按规则执行
  • 失效条件：513030跌破1.806/159870跌破0.782/560710跌破0.865即取消候场，尾盘若未触发不做新开仓
  • 仓位纪律：权益10%-30%上限不变，时间窗不足25分钟，保守为主

22:00 夜间最终整理

qfq基线：2026-08-11收盘（22:00 prepare重基至今日qfq）；收盘=2026-08-11 16:15

指数涨跌收盘较14:30变化
上证指数🟢 -0.82%3934.0914:30 -0.69%→尾盘继续走弱，早盘高3966.39冲高回落收低位区
深证成指🟢 -0.40%14259.4414:30 -0.21%→跌幅扩大
创业板指🔴 +0.34%（唯一收红）3549.1614:30 +0.61%→涨幅收窄，早盘高3601.59
科创50🟢 -1.63%1709.5014:30 -1.15%→跌幅扩大（最弱）
沪深300🟢 -0.81%4663.7914:30 -0.63%→跌幅扩大
中证500🟢 -0.79%7967.5414:30 -0.61%→跌幅扩大

全天成交2.34万亿元（较前一交易日缩量约2000亿），万得全A -0.71%。个股普跌：有色-4.76%/黄金股-5.94%（赤峰黄金跌超8%）/半导体设备领跌，军工/白酒走低；MLCC/影视/电力/医药商业部分个股涨停，创新药百花医药6连板涨幅收窄仍最强，人形机器人概念午后拉升。

全天板块轮动（收盘）

方向收盘状态较14:30
有色/贵金属🟢 领跌-4.76%（赤峰黄金跌超8%）14:30 -4.51%→尾盘继续杀跌
黄金股ETF🟢 -5.94%（金价强/金股弱分化延续）14:30 -5.57%→收盘跌幅扩大
半导体设备/科创🟢 领跌（科创50 -1.63%最弱）半导体设备-2.85%，588000科创50ETF -1.58%
军工/白酒🟢 走低船舶ETF -1.09%，酒ETF -0.90%
创新药/医药🔴 百花医药6连板，涨幅收窄仍最强医药ETF -0.15%/恒生医疗+0.17%
MLCC/影视/电力🔴 部分个股涨停结构性活跃
人形机器人🔴 午后拉升尾盘异动
黄金ETF🔴 +0.04%（高9.163回落）现货金4390-4410美元区间，8周高

候选重选（22:00 selector按今日qfq）

代码名称收盘价今日涨跌新伏击位距伏击失效位状态
513030德国ETF华安1.885🟢 -1.98%1.8342.7%1.811候场未触发（保留，动量排名3/信号60.96）
513500标普500ETF博时2.716🔴 +0.74%2.6582.1%2.565候场未触发（入选，排名4/60.30，美股今晚高开）
518880黄金ETF华安9.009🔴 +0.04%8.8142.2%8.529候场未触发（入选，排名9/53.74，金价8周高）
  • 保留：513030德国ETF（qfq重基后动量排名3/信号60.96/距伏击2.8%），新伏击位由1.881下移至1.834（现价1.885，欧股映射走弱）
  • 入选：513500标普500ETF（排名4/60.30/距2.2%，美股8/11晚高开标普+0.11%，海外映射5日+4.52%）；518880黄金ETF（排名9/53.74/距2.2%，现货金突破4400美元8周高、黄金ETF获近20亿份净申购，明晚美7月CPI为关键变量）
  • 替换出plant（进watch）：159870化工ETF（support_gap 4.07%超4%上限，今日-2.73%）；560710船舶ETF（selection_score 64.65低于518880的65.32，距伏击3.08%偏远）
  • 今日旧候选触发验证：513030日内低1.884未触伏击1.881（差0.003）、159870低0.819未触0.810、560710低0.899未触0.887 —— 三只均未触发，无实际成交

执行验证与收益验证（22:00）

  • 今日执行：plant=0（三个候选均未触发伏击位，无开仓），harvest=0，exit/hold/upgrade/clear均为0，无现金扫尾窗口遗漏（cash_sweep_missed=0）
  • 虚拟账户收益验证：A股虚拟账户（2026-07-27成立）至今零持仓零成交（realized/unrealized/daily/cumulative return均为0.0），全部信号保持候场未触发；本日无收益变化，候场纪律完整
  • 数据核验：收盘指数与成交数据经edge proxy quote与news复盘双向核验一致（上证3934.09/-0.82%、成交2.34万亿）

仓位与纪律（22:00最终）

  • canonical position：权益0%-10%；防御/现金90%-100%—— 较14:30的权益10%-30%收窄一档：收盘qfq重基后micro regime由防御降至极弱（strong_count 4→0、top5_avg_score 74.03→62.45），权益带按极弱基准0%-10%执行
  • 中观三因子：headwind=0（中性，固收/海外映射/两融三项均中性），equity_constraint=中观中性按关键位正常执行，allow_chase=true —— 中观不压上限，收窄来自微观regime降档，两层不矛盾
  • 明日执行：新候选按新伏击位（513030回踩1.834/513500回踩2.658/518880回踩8.814）止跌确认试单（初始2%），跌破失效位（1.811/2.565/8.529）即取消候场；黄金股/有色不接飞刀
  • 夜间关注：美股8/11晚高开（标普+0.11%/纳指+0.24%，英伟达+1.98%，存储链SK海力士+2%）；布油盘中破90美元（伊朗/霍尔木兹协议反复）；现货金4400上方等待明晚（8/12）美7月CPI，若金价站稳且ETF申购延续则518880黄金映射逻辑强化

风险提示

本内容为研究与执行备忘，不构成投资建议。模型估计与盘中数据可能偏差，关键操作以前置触发/失效条件为准。