A股ETF罗盘盘前计划｜2026-08-17

阶段：22:00夜间最终版
广度：全A（沪深京）4335涨 / 1064跌，成交2.4025万亿元；上证🔴+1.41% / 科创50🔴+4.14%
成绩：旧plant准备3、实际触发0、方向1正0平2负、可执行0；无持仓，收益不适用
候选：159941纳指 / 513030德国 / 560710船舶，收盘重选后只等1.651 / 1.919 / 0.896
仓位带：权益30%-50%；防御/现金50%-70%（mid_macro=0中性，market_regime=震荡）
结论：科技扩散只留watch；下一交易日仅回踩关键位止跌后各试2%，不追收盘强势。

今日要点

• A股基线是弱修复，不是全面进攻：8月14日91只正式池51涨、1平、39跌，平均🔴+0.10%；池状态为“防御”，强势数量只有3只。
• 隔夜宽基偏弱、科技内部继续分化：北京时间8月15日凌晨，道指收53732.41点、🟢-0.20%，标普500🟢-0.17%，纳指🟢-0.28%，费半🟢-0.31%。存储链中闪迪🔴+7.39%、希捷🔴+5.65%、西部数据🔴+4.41%、美光🔴+2.30%，但博通🟢-5.94%、应用材料🟢-5.12%。
• 光通信映射仍有催化，但不能外推成科技普涨：美股应用光电与Lumentum走强，承接A股上周五CPO/通信相对强势；半导体设备的反向表现要求开盘后验证扩散。
• 地缘与商品风险抬升：国际油价上涨、霍尔木兹海峡相关消息提高能源与航运波动；黄金、油气只做风险观察，不盘前人工替换正式plant。
• 国内流动性保持支持性：7月末社融存量和M2增速高于名义GDP增速，央行预告8月17日至19日开展隔夜逆回购；这是风险缓冲，不替代价格触发。
• 模型约束：mid_macro=0中性，允许按关键位正常执行；canonical position为权益10%-30%、防御/现金70%-90%，未触发时新增权益仓位仍为0。

盘前热点与ETF映射

四窗口观点演变

08:30 盘前版

盘前结论：隔夜并非风险偏好全面上升，而是宽基小跌、存储与光通信局部逆势。三只正式候选延续，全部是“准备信号”；只有回踩关键位后止跌，才从候场转为可执行。

执行纪律

1. 准备信号：选择器确认三只仍在91池内合格，prepared=3；这不代表已经开仓。
2. 触发条件：价格进入伏击区后出现止跌确认；高开远离伏击位、折溢价扩张或科技广度恶化时不执行。
3. 失效条件：跌破2.592 / 2.230 / 1.613即取消候场，不摊平、不下移纪律线。
4. 仓位：单只首次2%，即使三只依次触发也先控制在6%；总仓位服从权益10%-30%上限。
5. 开盘验证：观察通信强势能否扩散到半导体、科创宽基，同时检查全市场上涨家数与成交；局部强势不能替代广度。
6. 数据缺口：盘前没有新的A股日内资金数据；空rows不解释为零资金，未知字段保持未填。

策略健康与归因

当前没有达到门槛的可复算实时持仓样本，D1/5D/20D策略健康和选择、择时、成本归因均记为UNAVAILABLE。上周五三只候选的方向涨幅只是选择器输入，不是本日实现收益；盘前实际触发0、持仓收益不适用。

11:30 上午收盘修正

相对08:30的新变化：隔夜只看到存储/光通信局部强势，上午A股已扩展为通信、半导体设备、科创宽基共同走强；全A（沪深京）3853涨、1504跌，上午成交1.5069万亿元。上证🔴+0.84%、深成🔴+1.26%、创业板🔴+1.33%、科创50🔴+3.04%。

准备、触发、方向、可执行与收益

• 准备：3只；实际触发：0只；方向成绩：0正 / 0平 / 3负；可执行：0只。
• 实现收益：UNAVAILABLE。三只均未触发、没有新增持仓；盘中方向涨跌不能记作实现收益。
• 策略健康与归因：可复算实时持仓样本仍不足，D1/5D/20D健康、选择/择时/成本归因继续记为UNAVAILABLE，不以三只方向下跌反推模型失效。

科技扩散：强度确认，但不追涨

这些watch兑现了08:30“验证扩散”的条件，但选择器并未把它们纳入plant。上午涨幅已经扩大，14:30前禁止追涨；只有回踩承接、资金延续和广度不收缩同时成立，才保留下一阶段升级观察资格。

防御与下午条件

1. 科创50若维持约3%涨幅、科技ETF资金不转负，确认上午强度延续，但仍不追高。
2. 全A上涨家数若明显回落、成交放大而指数滞涨，视为扩散转分化，科技watch全部降级。
3. 三只跨境plant只有进入原伏击区并止跌才可各试2%；不因A股科技上涨抬高跨境买点。
4. mid_macro=0中性、canonical position维持权益10%-30%；14:30前若无触发，新增权益仓继续为0。

11:30结论：上午广度和科技扩散明显优于08:30假设，但正式三只候选全部未触发。下午执行纪律是“科技watch不追、跨境plant不抬价、只等原关键位”。

14:30 尾盘操作修正

相对11:30的新变化：上涨面从3853涨 / 1504跌扩展到4115涨 / 1267跌；上证由🔴+0.84%升至🔴+1.10%，深成由🔴+1.26%升至🔴+1.95%，创业板由🔴+1.33%升至🔴+2.48%，科创50由🔴+3.04%升至🔴+3.25%。14:30沪深成交2.0896万亿元，科技强度没有回落，反而继续扩散。

准备、触发、方向、可执行与收益

• 准备：3只；实际触发：0只；方向成绩：1正 / 0平 / 2负；当前可执行：0只。
• 实现收益：UNAVAILABLE。三只均未触发、没有新增持仓，盘中方向涨跌不能记作实现收益。
• 收盘前纪律：14:50后不再新开仓；如果没有进入原伏击区并完成止跌确认，三项计划全部按“当日未执行”处理。

科技强度延续：确认主线，但不追尾盘

科技watch已满足“强度延续”的研究确认，但它们不是正式plant。尾盘新增追涨会把可验证的趋势信号变成不可控的高位择时风险，因此只记录为次日观察，不人工替换候选、不扩大正式仓位。

仓位、退出与风险条件

1. 仓位：mid_macro=0中性，canonical position维持权益10%-30%、防御/现金70%-90%；本窗口没有实际开仓，新增权益仍为0。
2. 退出：harvest为空，也没有已触发plant，因此本窗口没有兑现、风险退出或清仓动作；不得虚构持仓收益。
3. 最晚条件：只有正式plant在14:50前进入允许区间、出现至少3分钟止跌并满足折溢价纪律，才允许单只2%；14:50后全部取消。
4. 失效条件：513500 / 513520 / 159941分别跌破2.592 / 2.230 / 1.613，取消候场；科技watch跌回各自上午低点下方则降级。
5. 数据状态：14:30全A广度、沪深成交额和ETF资金由公开资讯多Key包装器返回；价格由公开行情 14:32行情交叉核对。空rows未被解释为零资金。
6. 策略健康与归因：实时持仓样本仍不足，D1/5D/20D健康及市场、行业、选择、择时、成本归因继续记为UNAVAILABLE。

14:30结论：15:00前不追科技、不抬跨境买点；14:50前只有原伏击区止跌才各试2%，否则全天保持未执行，等待22:00用收盘qfq重新选择。

22:00 夜间最终整理

相对14:30的新变化：收盘广度由4115涨 / 1267跌继续扩展至4335涨 / 1064跌；上证由🔴+1.10%升至🔴+1.41%，深成🔴+2.44%、创业板🔴+3.14%、科创50🔴+4.14%。全A成交2.4025万亿元。正式池74涨、3平、14跌，平均🔴+1.39%，market_regime由防御升至震荡。科技从午后强势延续到收盘，但收盘高位不等于次日买点。

全天验证：准备信号不等于持仓

成绩对账：准备3，实际触发0；方向1正、0平、2负；可执行0；实际持仓0。三只方向简单平均约🟢-0.03%，只用于候选方向验证，不是组合收益。

收盘正式池重选：下一交易日三只候场

三只都是下一窗口准备信号，不是8月17日已开仓。即使后续全部触发，单只首次2%、合计6%，仍须服从权益30%-50%的canonical position和组合风控。

主线、同类承载与反证

• 科技扩散确认但不追：515880通信🔴+4.20%、512480半导体🔴+5.11%、561980半导体设备🔴+4.87%、588000科创50ETF🔴+4.08%、159915创业板ETF🔴+3.05%，多数收在日内高位。
• 为什么没有升级为plant：通信短线过热且MA20未上行；半导体、设备、科创50和创业板的MA20均未上行或support_gap超限。强势表现保留在watch，不能绕过选择器资格门槛。
• 候选风格发生变化：标普与日经动量排名回落，纳指保留；德国和船舶凭趋势B、动量和风险门槛新入。它是收盘qfq资格重排，不是人工追逐当天涨幅。
• 资讯降级披露：晚间新闻搜索以科技个股和早盘解读为主，未发现足以改变正式池规则的新增公告；只用成功返回的收盘广度、价格和ETF资金，不把空rows解释为零资金。

策略健康与归因

冻结回测只用于长期背景，不能替代本日D1/5D/20D实时健康；本窗口策略健康记为UNAVAILABLE（缺少可复算实时持仓样本）。市场层可确认广度与科技贡献为正；选择层显示旧候选方向均值接近持平；择时、成本和执行归因均为UNAVAILABLE，因为全天没有实际触发、成交价、费用或滑点。

下一交易日操盘台

1. 允许动作：仅允许159941 / 513030 / 560710回踩各自伏击位后止跌时，由候场转执行；科技watch继续观察。
2. 允许价格：1.651 / 1.919 / 0.896附近，不抬价。
3. 建议仓位：canonical position为权益30%-50%、防御/现金50%-70%；首次单只2%，未触发时新增权益仍为0。
4. 最晚条件：下一交易日收盘前仍远离伏击位则放弃，不把错过改写为追高。
5. 防守线：1.620 / 1.849 / 0.882；跌破即取消，不摊平。
6. 数据边界：行情截至16:14 CST；五只ETF资金查询中均成功返回。其他未查询资金字段保持未知。

22:00结论：收盘广度与科技扩散把market_regime推至震荡，mid_macro维持0中性，canonical position为权益30%-50%；但强势收盘不构成追涨许可。正式plant重选为纳指、德国、船舶，下一交易日只按关键位回踩止跌执行。

风险提示

本文是规则化研究记录，不构成投资建议。关键位基于2026-08-14收盘qfq日线MA20/ATR14；跨境ETF还受时差、汇率与折溢价影响。实际交易需自行评估流动性、涨跌停与个人风险承受能力。