A股ETF罗盘盘前计划｜2026-08-24

2026-08-24 14:30尾盘操作版｜mid_macro=2 逆风（固收超额+3.60pp，海外映射-1.70%，两融-0.55%）｜权益上限0%-10%｜持仓状态：空仓（3只plant候场）｜候选：518880黄金ETF（+1.83%至9.56未回踩伏击9.162）、159502标普生物科技（+0.97%至1.661未到伏击1.591）、159309油气（-1.95%至1.408低位，伏击位1.398观察中）｜全市场加速下行，创业板-3.95%破3376前低，跌停扩大至19只，广度严重恶化（862涨/4480跌）。贵金属/黄金/煤炭/红利防御领涨，CPO/AI硬件/半导体/CRO全线崩溃。三plant均未触发回调买点，权益上限0%-10%，禁止追高。结论：三只plant维持候场，尾盘最后30分钟观察油气是否加速赶底至1.398伏击位并出现止跌K线（若出现方可考虑）；其余标的均未到伏击位，14:30前不再操作，防御底仓（512890/515180/511260）继续持有；整体维持空仓等待明日方向确认。

四窗口观点演变

08:30 盘前版

市场状态

• 隔夜美股：超跌反弹，道指+0.98%至53277.01点、标普500+0.43%至7674.37点、纳指+0.43%至26180.45点；周四因沃尔玛-9%暴跌，周五技术性修复；全周三大指数仍收跌（纳指周-2.05%），终结三周连涨
• 现货黄金：重回4600美元/盎司上方，霍尔木兹海峡伊朗威胁重启，地缘溢价支撑油价高位
• A股前一交易日（2026-08-21周五）：上证3905.2+0.04%、创业板指3545.6+1.43%、深成指14094.2+0.87%、中证500+0.05%、科创50+0.06%；全A成交8834亿元（上涨936家/下跌1180家，广度偏弱）；通信ETF+1.96%强；医药医疗大幅回撤（159938医药ETF-3.49%、512170医疗ETF-2.79%）
• 本周宏观焦点：杰克逊霍尔央行年会（美联储主席沃什演讲）、英伟达二季报、伊朗地缘进展（霍尔木兹海峡）、美国7月PCE数据、阿里巴巴800亿港元配股

中观格局

• 三只plant均延续上周五收盘价与伏击位间距（518880黄金ETF距伏击位2.4%、159502标普生物科技距伏击位3.3%、159309油气ETF距伏击位2.7%），尚未触发
• 医药/医疗主线在周五大幅回撤后需要重新确认止跌，不急于升级watch
• 黄金/油气：伊朗地缘风险溢价支撑，但周五已+1.67%（518880），需等回踩伏击位9.162后再考虑
• 防御资产：511260十年国债ETF、511110公司债ETF、518880黄金ETF（用途：避险对冲）

候选ETF详解

操作计划

• 准备信号：价格回踩至伏击位附近且出现止跌K线形态
• 触发条件：回踩伏击位后出现放量阳线确认；mid_macro=1偏逆风，禁止追高
• 仓位：权益上限10%-30%，单只ETF仓位不超过总资金10%
• 失效条件：跌破止损位立即退出，不加仓摊平

风险提示

• mid_macro=1 偏逆风：固收5日相对沪深300超额+1.01pp，海外映射ETF 5日偏弱-1.68%，两融余额5日-0.39%，整体市场结构偏防御
• A股周五创业板修复但广度偏弱（936涨/1180跌），医药医疗大幅回撤，主线持续性存疑
• 周末地缘不确定性大（伊朗/霍尔木兹），本周杰克逊霍尔年会+英伟达财报可能引发海外波动
• 黄金/油气已相对强势，等回踩伏击位，不追当日强势

11:30 上午收盘修正

收盘状态

• A股风险规避日普跌：上证3877.30-0.71%（低3867.43）、深成13750.12-2.44%、创业板3421.50-3.50%、科创50 1599.65-3.26%、中证500 7692.53-2.06%、北证50-1.05%；成交约1.37万亿元，较上日放量约1180亿；上涨1137家/下跌4297家，涨停41只/跌停9只
• 领涨：贵金属/黄金（白银有色、深中华A涨停；晓程科技、湖南白银+9%）、煤炭（上海能源涨停，大商所焦煤+2%触及1600元创2024年10月以来新高）、银行（渝农商行、上海银行）、保险、农业种植业（秋乐种业+10%、登海种业涨停）
• 领跌：CPO/AI硬件（天孚通信-8%、中际旭创/新易盛-7%+）、半导体（普冉股份-10%）、CRO/生物制品（海特生物-10%）、元件/电子化学品/MLCC、玻纤、铜箔覆铜板
• ETF：黄金518880+1.79%强势、标普生物科技159502+1.28%；红利512890+0.94%/515180+1.26%、十年国债511260+0.04%；科技全线重挫（通讯515880-4.87%、半导体512480-3.55%、科创50ETF-3.21%、创业板ETF-3.34%）、医疗512170-2.87%、油气159309-1.81%

中观升级（重要）

• mid_macro由08:30的1偏逆风升级至2逆风：固收5日相对沪深300超额由+1.01pp扩大至+3.60pp、两融余额5日由-0.39%回落至-0.55%、海外映射ETF 5日-1.70%
• 权益上限由10%-30%进一步压缩至0%-10%，禁止追高，新增进攻仓减半
• 风险向防御切换，黄金/红利/银行/煤炭领涨印证防御思路；科技/AI硬件大幅回撤，不接飞刀

候选ETF上午表现与方向

成绩拆分（方向收益，非持仓）

• 方向：2正 / 0平 / 1负（黄金+1.79%、生物科技+1.28%正；油气-1.81%负）
• 实际触发：0（三只plant均为候场，无回调买点触发，未开仓）
• 可执行：plant=0、harvest=0、exit=0、hold=0、upgrade_candidate=0、clear=0

下午操作条件

• 准备信号：上证守住3877/3867低点不破则止跌企稳观察；跌破3867则情绪继续恶化，全面收缩
• 黄金518880：若午后回踩9.162伏击位且止跌可考虑分批，但mid_macro=2逆风禁止追高，只等回踩确认
• 油气159309：伏击位1.398是否触及并出现止跌阳线；跌破1.367取消候场
• 生物科技159502：A股CRO大跌、跨境折溢价风险，仅观察不主动建仓
• 仓位：权益上限0%-10%，单只ETF不超过总资金10%；防御底仓（511260/511110/512890）维持

风险提示

• mid_macro=2逆风：固收/资金面全面转防御，权益上限0%-10%，严禁追当日强势
• CPO/AI硬件、半导体、CRO批量重挫，成长/科技高位回撤风险大于机会
• 伊朗地缘+杰克逊霍尔年会+英伟达财报周，午后海外消息可能放大波动

14:30 尾盘操作修正

尾盘状态（14:33 CST）

• 全市场加速下行：上证3868.79-0.93%（低3855）、深成13580-3.80%、创业板3405.45-3.95%（低3376，已破3376前低）、科创50 1588.99-3.90%、中证500 7480-3.00%；成交约1.45万亿元（较上日继续放量）；涨停41只/跌停19只（跌停较午间9只显著扩大）；上涨862家/下跌4480家，广度严重恶化
• 领涨：贵金属/黄金（晓程科技+9%、湖南白银+9%）、煤炭（上海能源、美锦能源维持涨停）、银行（渝农商行、上海银行）、粮食（登海种业涨停维持）
• 领跌：CPO/AI硬件（天孚通信-8%+、中际旭创/新易盛-7%+维持）、半导体（普冉股份-10%维持跌停）、CRO/生物制品（海特生物-10%维持跌停）、元件/电子化学品全线崩溃
• ETF：黄金518880+1.83%至9.56（高位维持）、红利512890+1.02%/515180+1.26%延续强势、通讯515880-5.32%、半导体512480-4.13%、医疗512170-3.15%、油气159309-1.95%

候选ETF尾盘表现

尾盘操作条件判断

• 黄金518880：现价9.56，距伏击位9.162约4.2%，未到伏击位，mid_macro=2逆风禁止追高，维持候场
• 标普生物科技159502：现价1.661，距伏击位1.591约4.4%，A股 CRO全线崩溃（海特生物-10%跌停），跨境生物科技收红缺乏逻辑支撑，且无回踩伏击位，候场维持
• 油气159309：现价1.408，午盘低点1.403，伏击位1.398，差值仅0.005元（0.35%空间）；最后30分钟（14:30-15:00）若出现加速赶底至1.398且出现止跌阳线，可考虑分批建仓；若直接跌破1.367止损位则取消候场

成绩拆分（全日累计）

• 方向：2正 / 0平 / 1负（黄金+1.83%、生物科技+0.97%正；油气-1.95%负）
• 实际触发：0（三只plant全天均为候场，无回调买点触发，未开仓）
• 可执行：plant=0、harvest=0、exit=0、hold=0、upgrade_candidate=0、clear=0

最后30分钟操作预案（15:00前可执行）

防御底仓状态

• 511260十年国债ETF：135.836元，今日+0.05%，防御底仓继续持有
• 511110公司债ETF易方达：103.185元，今日-0.00%，防御底仓继续持有
• 512890红利低波ETF华泰柏瑞：1.188元，今日+1.02%，红利防御延续强势，继续持有
• 515180红利ETF易方达：1.451元，今日+1.26%，红利延续强势，继续持有

中观维持

• mid_macro=2逆风维持：固收相对超额、两融余额、资金面均维持逆风结构
• 权益上限0%-10%维持：全天无新信号触发上调
• 创业板指-3.95%破3376前低，跌停扩大至19只，全市场加速赶底，等待明日方向确认

风险提示

• 尾盘最后30分钟波动可能放大，创业板已破3376，若继续加速下行可能引发流动性负反馈
• mid_macro=2逆风维持，权益上限0%-10%，严禁追高、严禁接飞刀
• 油气159309若尾盘快速杀至1.398伏击位，需看到明确止跌K线才能建仓，不能盲目抄在半山腰
• 明日关注上证3855支撑是否有效，以及隔夜美股表现（杰克逊霍尔年会、美联储表态）

22:00 夜间最终整理

待2026-08-24 22:00后更新：…