A股ETF罗盘 22:00夜间最终版 2026-09-11

22:00夜间最终版｜2026-09-11周五｜系统性回吐+午后跌幅收窄未反包；selector重选[560710/162411/159227]替换512800银行掉档

• 09-11全天收盘：沪指3888.11（🟢-1.18%最低3852.03小幅击穿30日线3852）/沪深300-0.84%/深成指-1.08%/创业板-0.49%/科创50-1.01%/北证50-2.66%/中证500-1.78%；沪深成交1.97万亿放量3248亿、超4800只下跌（40涨停/21跌停）。
• 板块轮动：午后军工装备探底回升（光电股份/内蒙一机涨停）+元件板块拉升（超声电子5天3板/崇达技术/骏亚科技/嘉立创/博敏电子涨停）+航空航天ETF华夏(159227)收+0.38%逆势；多元金融全天低迷+工业金属重挫（北方铜业/精艺股份跌停）。
• 防御扩散未成立：511260十年国债ETF-0.03%/511110公司债ETF+0.01%/511360短融ETF走平（债类持平）；518880黄金-1.54%/517520黄金股-3.07%（避险失效+商品普跌放大跌幅）；515220煤炭ETF-0.83%相对抗跌。
• 候选重选（selector dry-run，unchanged=false）：out=512800银行（strength_level=D掉档，trend=C→D，全天-0.70%）/in=159227航空航天ETF华夏（strength=C/risk=低/signal_score=53.8，全天+0.38%跟随军工主题）；保留560710船舶（strength=C全天-2.59%失守0.972伏击位，候场不动+触发条件修订）/162411华宝油气LOF（strength=C全天-1.08%量能0.9亿未触0.998回踩，候场保留观察周一）。
• mid_macro由11:30的2（逆风）降档至22:00的1（偏逆风）：固收5日+0.78pp逆风+海外映射ETF 5日-1.73%观察+两融5日-0.39%中性；canonical position 维持 权益0%-10%；防御/现金90%-100%（mid_macro applied: plant_kept=3, plant_demoted=0；allow_chase=False）。
• 结论：22:00正式pool重选+军工主题承接银行掉档位，3只plant候场不动、0只开仓、0只失效（候场取消≠强制平仓=触发条件修订）；周一开盘观察沪指30日线（3852）能否企稳+军工主题扩散持续性，确认后08:30 cron再判断触发/失效/升级。

四窗口观点演变

08:30 盘前版

市场状态（08:30盘前, qfq基线=09-10周四收盘）：

09-08→09-10连续三日结构性弱势: 上证+0.28%→-0.62%/深成+0.15%→-0.61%/创业板-0.14%→-0.20%/科创50-0.69%→-1.10%, 沪弱深弱同步, 09-10午后15时金融规划发布会（央行副行长陆磊/金管总局丛林/证监会李超/外管局李斌同台）未扩散为宽基止跌, 仅局部金融/银行承接; 全日约1.95万亿, 防御类相对抗跌(512800银行+1.07%/560710船舶+1.21%), 农业/油气高位回吐(159825农业-2.80%/159309油气-1.41%), 算力硬件分化(515880通信-0.74%/512480半导体-0.51%)。

盘前重磅催化（09-10晚至09-11早间）：

板块轮动节奏（09-10收盘强弱为qfq基线）：

plant候场计划（3只, 本日重选 vs 09-10 14:30 收盘的 560710/159825/159309）：

• 560710船舶ETF富国: 现价1.002(🔴+1.21%/前收0.990, 09-10相对强势), 趋势B/信号得分77.2/动量排名1/距伏击位3.0%/风险低; 09-10全天维持强势+造船周期景气延续+极端低估(市净率<1.5), 防御底仓首选; 但09-10已放量阳线, 09-11早盘严禁追涨, 等回踩0.972附近止跌+资金回流再分批; 风险=全球风险偏好收缩拖累商品普跌
• 512800银行ETF华宝: 现价0.853(🔴+1.07%/前收0.844), 趋势C/信号得分54.3/动量排名12/距伏击位2.3%/风险低; 09-10金融规划发布会(陆磊/丛林/李超/李斌)同台后金融承接最明确+高股息企稳+财政部注资为维稳非进攻催化; 09-11早盘全球风险偏好收缩=高股息板块承接力提升; 等回踩0.833附近止跌再分批; 风险=9月经济数据超预期致利率上行压制银行估值
• 162411华宝油气LOF: 现价1.021(🟢-0.49%/前收1.026), 趋势B/动量排名5/距伏击位2.3%/风险低; 国际油价09-10破100美元/桶(中东冲突升级+沙特产量创36年新低+伊朗外长通话讨论紧张局势)直接催化+欧洲天然气库存偏低冬季补库启动; 09-11早盘全球风险偏好收缩=高开兑现风险, 等回踩0.998附近止跌+油价不再下挫再分批; 风险=伊朗霍尔木兹临时通道协议或9月核心CPI超预期致油价回吐
• 替换说明:09-10 14:30 收盘的159825农业ETF(-2.80%种植业主线退潮) + 159309油气ETF汇添富(-1.41%但跟踪油价相关性弱于LOF) → 替换为 162411华宝油气LOF(直接受益国际油价+LOF结构更适合候场)。前两者作为watch保留观察

watch观察池（34只, 已剔除plant+替换出plant的159309/159825）：

• 162411华宝油气LOF(plant)/518880黄金ETF华安/517520黄金股ETF永赢: 油价破100美元+地缘溢价延续, 162411已纳入plant; 黄金/黄金股ETF作为极端风险对冲底仓, watch保留观察不升级
• 515880通信ETF国泰(-0.74%)/512480半导体ETF国联安(-0.51%)/588000科创50ETF华夏/561980半导体设备ETF招商: 09-09→09-10连续两日退潮(算力硬件高位分化), 09-11隔夜费半-2.55%+SK海力士-5.2%/美光-4.9%/英伟达-2.18%等海外催化重挫, 但国内政策托底(算电协同产业大会+十五五规划), 严禁追高, 只观察回踩企稳承接/不升级plant
• 512800银行ETF华宝(plant)/515180红利ETF易方达/512400有色ETF: 高股息企稳反弹(中证红利+1.30%), 防御底仓逻辑修复, 512800已纳入plant, 其余仅观察不主动兑现; 512400有色ETF受铜-5%+稀有金属-4%+煤炭-4%+金属铀-4%等外盘拖累, 短期承压
• 159920恒生ETF华夏/513060恒生医疗ETF博时: 港股走弱拖累, 09-11隔夜恒生指数-1.5%(公开行情-2.5%/美团-3.1%)叠加亚太早盘同步下挫, 观察企稳
• 513030德国ETF华安/513500标普500ETF博时/513520日经ETF华夏/159941纳指ETF广发/513400道琼斯ETF鹏华: 09-11隔夜美股4连阴+欧股重挫+亚太早盘跌, 海外映射承压, 观察不升级
• 159825农业ETF富国(替换出plant)/159309油气ETF汇添富(替换出plant): 农业主线退潮+油气ETF跟踪油价相关性弱于LOF, watch保留观察, 不主动兑现; 159825等0.745以下考虑小仓, 159309观察1.419以下企稳

执行层（08:30盘前，无任何实际开仓）：

• 准备3只（560710船舶+512800银行+162411华宝油气LOF），实际触发0只，方向=3只均为候场未实现（开盘后回踩确认才算）
• 仓位：实际权益=0%，现金=100%；canonical position 0%-10% 防御/现金90%-100%（mid_macro=0 中性，外盘4连阴+PPI超预期 → 较14:30收紧一档）
• 早盘流程：09:25集合竞价观察北向资金流向+集合竞价板块承接；若沪指低开<0.5%且银行/船舶承接，则维持候场；若低开≥1%或银行/船舶同步下挫，则结构性降仓位至0%；等回踩确认再分批
• 触发确认：560710船舶 0.972 附近30分钟资金回流 + 30分钟不破新低 → 分批建仓（首仓50%）；512800银行 0.833 附近30分钟资金回流 + 红利率维持 → 分批建仓（首仓50%）；162411油气LOF 0.998 附近30分钟资金回流 + 油价不再下挫 → 分批建仓（首仓50%）
• 失效确认：560710船舶跌破0.921（损失超过2.5%）取消候场；512800银行跌破0.827取消候场；162411油气LOF跌破0.982取消候场
• 收盘前复盘：14:30 cron 会基于上午+下午盘面更新候场确认/失效/升级候场状态，本窗口8:30 plan 仅作初始候选清单

风险与对冲：

结论：外盘4连阴+PPI超预期+油价破百 → 09-11开盘承压但国内政策对冲+结构性主题仍在线。防御底仓3只（560710船舶+512800银行+162411华宝油气LOF）候场无任何实际开仓；canonical position 0%-10% 防御/现金90%-100%（较14:30收紧一档）；开盘若沪指不破30日线则维持震荡蓄势，否则结构性降仓位至0%；等待指数企稳+主题线扩散再升级候场或新增。

11:30 上午收盘修正

上午盘全景（09:30-11:30 CST）：

外盘4连阴+9月PPI超预期（同比5.4%超预期5.3%）+油价破百+30年美债收益率5.347%（2007年6月以来最高）的利空集中兑现，国内政策对冲（中美300亿美元对等降税磋商+央行9-14至9-17隔夜逆回购≤6000亿/日维稳流动性）未能阻止系统性回吐，全市场风险偏好同步收缩——这是08:30盘前判定的”开盘承压但国内政策对冲+结构性主题仍在线”在盘中的明确证伪/确认：系统性回吐成立，结构性主题不在线（无防御扩散承接）。

3只plant上午表现（vs 09-10收盘）：

• 560710船舶ETF富国: 09-11上午开盘0.982→11:30收0.974（-2.79%, 成交9174万），09-10全天+1.21%放量阳线后上午直接低走，已失守0.972伏击位1.97%；未触发建仓，但也未跌破0.921失效位（距失效位尚有3.4%空间）。船舶+造船周期景气逻辑未变，但商品板块系统性下行压制单点防御；午后若沪指30日线再下，可能同时触发降仓位决策，候场状态保留观察午后14:30判断。
• 512800银行ETF华宝: 09-11上午0.853→0.853（0.00%, 成交59195万，全天相对强势板块），09-10+1.07%企稳后上午开盘平开后维持平盘，未触0.833买点；高股息板块（512890红利低波-0.33%/515180红利-1.23%）上午回吐有限，银行作为防御底仓午前已发挥作用。午后若沪指企稳则等0.833买点；若沪指跌破30日线则与降仓位决策联动。
• 162411华宝油气LOF: 09-11上午1.035→1.030（+0.88%, 成交3810万），09-10-0.49%回吐后上午微涨，未触0.998回踩买点；国际油价09-10破百逻辑兑现但商品板块系统性下行使162411未能走出独立行情，量能仅3810万偏小。午后若油价企稳+商品板块情绪修复则维持候场；若油价回落<98美元则候场逻辑破坏。

watch扩散分析（防御扩散未成立）：

判断：上午防御扩散未成立——除了国债ETF(511260/511110)持平/豆粕ETF(+1.69%)逆势，所有防御类板块（红利/医药/煤炭/化工/创新药/房地产/黄金）上午都跟随普跌回吐。09-10收盘形成的”防御底仓逻辑修复”在09-11上午被系统性下行直接破坏，08:30判定的”防御底仓相对抗跌”在盘中证伪。这是08:30→11:30窗口最大的认知修正。

mid_macro刷新（关键）：

• 08:30 mid_macro=0（中性），headwind factors：固收/权益5日+0.11pp中性+海外映射5日+0.46%中性+两融5日-0.46%观察。
• 11:30 mid_macro=2（逆风），headwind factors：固收5日+1.44pp转强+海外映射ETF 5日-2.25%偏弱+两融5日-0.39%中性。固收5日由+0.11pp扩到+1.44pp（+1.33pp跳变）+海外映射由+0.46%翻转到-2.25%（-2.71pp跳变），构成系统性逆风升级。
• canonical position 维持 权益0%-10%；防御/现金90%-100%（位置不变但约束收紧：equity_constraint=“中观逆风：权益上限降2档，禁止追高，新增进攻仓减半”，allow_chase=False，allow_new_offense=False）；mid_macro applied: plant_kept=3，plant_demoted=0（3只plant通过门禁保留）。
• 关键意义：虽然08:30和11:30 canonical position字面值都是0%-10%，但08:30的allow_chase=True已翻转为11:30的allow_chase=False——意味着08:30时”分批建仓触发”逻辑在11:30已被收紧为”禁止追高、新增进攻仓减半”。

成绩拆分（11:30上午窗口）：

• 准备plant=3只，实际触发=0只，方向=1正1平1负（560710船舶负/512800银行平/162411油气正）。
• 仓位：实际权益=0%，现金=100%；canonical position 维持 0%-10% 防御/现金90%-100%（较14:30 09-10收盘的「权益10%-30%」再收紧一档，allow_chase=False）。
• 升级候选=0（中午暂无候选升plant）；hold=0（无任何持有）；clear=0（无任何清除）。

午后观察计划（13:00-14:30）：

• ①沪指30日线（约3852）能否企稳——今日最低3852.03已小幅击穿，若13:30前沪指再下（破3850）则结构性降仓位至0%权益（同时清空3只plant候场）；若13:30-14:00企稳3852上方则维持震荡蓄势。
• ②3只plant维持候场、不追价、不升级：560710船舶需先回0.972上方再观察；512800银行等0.833买点；162411油气LOF等0.998回踩买点+量能配合（≥5000万）。
• ③防御扩散表（512170医疗/159938医药/515220煤炭/512200房地产/159870化工/518880黄金）上午普跌回吐，下午若跌幅收窄则维持watch观察、不主动加仓。
• ④14:30 cron基于全日收盘状态再判断触发/失效/升级候选，12:30前不主动干预任何plant。

风险与对冲（11:30修正）：

结论：09-11上午外盘利空集中兑现+亚太同步下挫+国内政策对冲未能阻止系统性回吐，沪指-1.82%/科创50-2.99%/中证500-3.20%/创业板-2.04%，全市场风险偏好同步收缩、无防御扩散承接（08:30”防御底仓相对抗跌”判定盘中证伪）。3只plant候场0触发：560710船舶-2.79%失守0.972伏击位；512800银行0.00%走平未触0.833；162411油气LOF+0.88%冲高未触0.998。mid_macro由0（中性）升档至2（逆风），canonical position 维持 权益0%-10%/防御90%-100%（allow_chase=False，较08:30翻转为禁止追高）。结论：3只plant候场不动、0只开仓；若沪指30日线（约3852）下午再下则结构性降仓位至0%权益，否则维持震荡蓄势，等待14:30 cron基于全日收盘判断触发/失效/升级。

14:30 尾盘操作修正

本日14:30 cron 未触发（manifest.article_stage_rank=2=11:30上午收盘修正版）；14:30 尾盘叙事整合到 22:00 窗口收尾。

全天盘全景（09:30-15:00 CST）：

外盘4连阴+9月PPI超预期（同比5.4%超预期5.3%）+国际油价破百+30年美债收益率5.347%（2007年6月以来最高）的利空在午前集中兑现，午后军工装备板块探底回升（光电股份/内蒙一机涨停）+元件板块拉升（超声电子5天3板/崇达技术/骏亚科技/嘉立创/博敏电子涨停）+航空航天ETF(159227)逆势收红带动局部反抽，但未形成普涨修复，超4800只下跌（40涨停/21跌停），跌幅仅收窄未反包。沪深两市成交额1.97万亿（较09-10放量3248亿）显示恐慌抛售+承接拉锯并存。

3只plant全天表现（vs 09-10收盘）：

• 560710船舶ETF富国: 09-11全天0.988→0.976（-2.59%）, 09-10全天+1.21%放量阳线后全天低走,全天失守0.972伏击位（最低0.967），距0.921失效位尚有5.6%空间；船舶+造船周期景气逻辑未变, 但商品板块系统性下行压制单点防御；候场不动, 触发条件修订为「回到0.972上方+30分钟资金回流」, 跌破0.921仍为失效条件。
• 512800银行ETF华宝: 09-11全天0.856→0.847（-0.70%, 成交9.1亿）,strength_level=D 掉档（pool 最新打分: 09-10 trend=C → 09-11 trend=D, signal_score 54.3 → 51.53, 风险中等 → 弱）, 高股息板块（512890红利低波-0.33%/515180红利-1.23%）全天相对抗跌, 但作为银行单品种 strength 不达标 →候场取消, 被换出 plant（22:00 selector dry-run 输出确认）。
• 162411华宝油气LOF: 09-11全天1.042→1.010（-1.08%, 成交0.9亿）, 国际油价09-10破百逻辑兑现但布伦特盘中回落+商品板块系统性下行, 162411未能走出独立行情, 量能0.9亿偏小；未触0.998回踩买点, 候场位置保留观察周一开盘（油价企稳+量能放大→分批建仓）。

盘后新增板块轮动信号（vs 09-10收盘）：

14:30→22:00 增量叙事（覆盖原 08:30+11:30 误判）：

• 11:30 判定「防御扩散未成立」+「canonical position 维持 0%-10%」在 14:30→22:00 窗口得到确认 + 微调：午后军工装备+元件+航空航天 局部反抽未能扩散, 商品板块（工业金属跌停潮）+多元金融全天低迷拖累风险偏好; mid_macro 由 11:30 的 2（逆风）降档至 22:00 的 1（偏逆风）, 但 canonical position 字面值仍为 0%-10%（allow_chase=False）。
• 防御 3 候场策略在 22:00 转换为 3 候场策略：候选重选 1 只（512800 → 159227）, 但候场总数仍为 3（候选规则要求 eligible_count≥3 → selected_count=3）。
• 14:30 cron 未触发的客观原因：本日 manifest.article_stage_rank=2（11:30上午收盘修正版）, 即 14:30 stage 已合并入 11:30 + 22:00 双窗口收尾（22:00 必需承担 14:30 全部叙事职责）。

14:30 成绩拆分：

• 准备 plant=3 只, 实际触发=0 只, 方向=1正1平1负（560710 船舶负/512800 银行平走 -0.70%/162411 油气正?实际负 -1.08%, 修正为 0正0平3负）, 修正 scorecard =0 positive / 0 flat / 3 negative（全天 3 只 plant 均收跌）；
• 仓位：实际权益=0%, 现金=100%；canonical position 维持 0%-10% 防御/现金 90%-100%（mid_macro=1 偏逆风, allow_chase=False）；
• 升级候选=0（无候选升 plant）；hold=0（无任何持有）；clear=0（无任何清除）。

14:30→22:00 风险与对冲：

14:30 结论：09-11全天系统性回吐+午后跌幅收窄未反包, 3只plant全天0触发: 560710船舶-2.59%失守0.972伏击位→候场不动+触发条件修订, 512800银行strength=D掉档→候场取消, 162411华宝油气-1.08%量能偏小→候场位置保留观察周一。canonical position 维持 0%-10% 防御/现金 90%-100%；14:30→22:00窗口mid_macro由11:30的2降档至1（偏逆风）, 候选重选 [560710/162411/159227], 替换 strength=D 的 512800 银行, 承接 strength=C/risk=低/signal_score=53.8 的 159227 航空航天ETF华夏。

22:00 夜间最终版

夜间全日收盘+盘后综合判断（22:00 CST）：

全天系统性回吐+午后跌幅收窄未反包, 沪指-1.18%/科创50-1.01%/中证500-1.78%/成交1.97万亿放量3248亿/超4800只下跌；尾盘军工装备+元件+航空航天局部反抽未能扩散, 商品板块（工业金属跌停潮）+多元金融全天低迷拖累风险偏好。mid_macro 由 11:30 的 2（逆风）降档至 22:00 的1（偏逆风）, 固收 5 日+0.78pp 逆风+海外映射 ETF 5 日-1.73%观察+两融 5 日-0.39% 中性;canonical position 维持 权益 0%-10%；防御/现金 90%-100%（mid_macro applied: plant_kept=3, plant_demoted=0, allow_chase=False）。

夜间最终候选重选（selector dry-run + 中观约束同步）：

• 560710船舶ETF富国: 现价0.976(🔴-2.59%/前收1.002, 全天高0.988/低0.967), 趋势C/信号得分64.17/动量排名确认/距失效位5.6%/风险低; 09-10全天+1.21%放量阳线后09-11全天低走失守0.972伏击位, 但 strength 仍 C + 船舶+造船周期景气逻辑延续+极端低估（市净率＜1.5）未变; 候场不动+触发条件修订为「回到0.972上方+30分钟资金回流」, 跌破0.921仍为失效条件。
• 162411华宝油气LOF: 现价1.010(🔴-1.08%/前收1.021, 全天高1.042/低1.009), 趋势C/信号得分62.15/距0.998买点1.2%/风险中; 国际油价09-10破百逻辑兑现但布伦特盘中回落+商品板块系统性下行使 162411 未能走出独立行情, 量能 0.9 亿偏小; 候场位置保留, 等待周一开盘油价企稳+量能放大（≥5000万）再分批建仓; 风险=伊朗霍尔木兹临时通道协议或9月核心CPI超预期致油价回吐。
• 159227航空航天ETF华夏: 现价1.056(🟢+0.38%/前收1.052, 全天高1.062/低1.032, 成交2.3亿), 趋势C/信号得分53.80/风险低;selector dry-run 入选承接 strength=D 掉档的 512800 银行（unchanged_from_previous=false, eligible=4/selected=3, swap from=[512800] to=[159227]）; 全天+0.38% 跟随军工装备板块午后探底回升（光电股份/内蒙一机涨停）+元件板块拉升（PCB链涨停潮）; 等回踩 1.024 附近止跌确认+30分钟资金回流+军工主题扩散延续再分批建仓; 跌破 0.989 取消候场; 风险=军工主题降温或航空产业链Q3业绩兑现不足。

候选替换说明（candidate_swap）：

• out:512800银行ETF华宝— strength_level=D 掉档（pool 最新打分: 09-10 trend=C → 09-11 trend=D, signal_score 54.3 → 51.53）, 全天 -0.70% 偏弱, 候选资格失效 → selector 排除 → 候场取消; 银行相对抗跌保留观察不回归 plant。
• in:159227航空航天ETF华夏— strength=C/risk=低/signal_score=53.80/全天+0.38%, selector dry-run 入选承接 512800 候场位; 与军工装备板块午后探底回升+元件板块拉升同步, 主题线清晰。
• unchanged: 560710船舶ETF富国（strength=C 通过门禁, 全天 -2.59% 失守 0.972 伏击位但 strength 不变, 候场不动+触发条件修订）+ 162411华宝油气LOF（strength=C/risk=中 通过门禁, 全天 -1.08% 未触 0.998 买点, 候场保留）。

全天防御主线（10%权益档内）落点：

• ①国债/公司债/短融 ETF: 511260 -0.03%/511110 +0.01%/511360 走平, 宏观避险溢价部分兑现, 防御底仓已就位不追加; 风险=9月CPI超预期致利率上行。
• ②红利低波/红利ETF: 512890 -0.33%/515180 -1.23%, 高股息板块午前回吐, watch 保留观察不主动兑现; 风险=10年期国债收益率上行。
• ③煤炭ETF(515220): 全天-0.83%相对抗跌（低位周期+冬季补库预期）, 候场位置不动, watch 保留观察; 风险=工业金属重挫拖累商品整体下行。

主题主线（候场观察, mid_macro 偏逆风→ 不升级 plant）：

• 军工装备/航空航天: 159227(plant)+561380 电网设备ETF(watch +0.28%)+515880 通信ETF(watch +0.60%)+512660 军工ETF(-1.10%); 午后军工装备探底回升+元件板块拉升带动局部反抽, 但未扩散, 22:00 selector 仅 159227 入选。
• 油气链: 162411(plant)+162719 石油LOF(-0.51%, watch)+159930 能源ETF(-1.09%, watch); 国际油价破百逻辑兑现但商品板块系统性下行压制单点防御, watch 保留观察。
• 红利/高股息: 515180(-1.23%)+512890(-0.33%); watch 保留观察, 不主动兑现。

全天scorecard（修正版，3 plant 全数收跌）：

• 准备 plant=3 只, 实际触发=0 只,方向=0正0平3负（560710船舶-2.59%/512800银行-0.70%/162411油气-1.08%）; 原 11:30 拆分 1正1平1负基于上午半天数据, 22:00 全天视角修正。
• 仓位：实际权益=0%, 现金=100%；canonical position 维持 0%-10% 防御/现金 90%-100%（mid_macro=1 偏逆风, allow_chase=False）。
• 兑现=0 / 失效=0（候场取消≠强制平仓=触发条件修订; 512800 候场取消因为 strength 掉档, 非价格触发） / 升级候选=0 / 清除=0 / cash_sweep_missed=0（本日未设 14:50 现金兑现窗口）。

夜间22:00→08:30 行动窗口：

• 周一开盘（09:30）观察顺序: ①沪指 30 日线（3852）能否企稳（决定结构性降仓位决策）; ②军工主题扩散持续性（决定 159227 候场位是否升级/取消）; ③国际油价方向（决定 162411 候场位是否升级/取消）; ④560710 船舶能否回到 0.972 上方（决定候场位是否保留）。
• 09:25集合竞价观察北向资金流向+集合竞价板块承接: 若沪指低开＜0.5%且军工/油气/船舶承接则维持候场; 若低开≥1%或军工/油气/船舶同步下挫则结构性降仓位至0%。
• 触发确认: 560710船舶回到0.972上方+30分钟资金回流+30分钟不破新低→分批建仓（首仓50%）；162411油气LOF回踩0.998附近止跌+量能≥5000万+油价不再下挫→分批建仓（首仓50%）；159227航空航天回踩1.024附近止跌+30分钟资金回流+军工主题扩散延续→分批建仓（首仓50%）。
• 失效确认: 560710船舶跌破0.921（损失超过2.5%）取消候场; 162411油气LOF跌破0.982取消候场; 159227航空航天跌破0.989取消候场。
• 收盘前复盘: 08:30 cron 会基于隔夜外盘+周一开盘状态再判断触发/失效/升级候选, 本窗口 22:00 仅作最终候选清单+canonical position。

22:00 风险与对冲：

结论：09-11全天系统性回吐+午后跌幅收窄未反包, 3只plant全天0触发: 560710船舶-2.59%失守0.972伏击位→候场不动+触发条件修订, 512800银行strength=D掉档→候场取消, 162411华宝油气-1.08%量能偏小→候场位置保留观察周一。canonical position 维持 0%-10% 防御/现金 90%-100%；mid_macro由11:30的2降档至22:00的1（偏逆风）, selector 重选 [560710/162411/159227] 替换 strength=D 的 512800 银行, 承接 strength=C 的 159227 航空航天ETF华夏。周一开盘观察沪指30日线（3852）+军工主题扩散持续性+油价方向, 确认后 08:30 cron 再判断触发/失效/升级。