US ETF COMPASS · FORWARD LEARNING

美股ETF罗盘 · 模型学习

持续记录前向样本、T+1 / T+5 / T+20 横截面验证、四组合收益归因与问财外部证据。页面用于模型审计与实验观察。

仅研究用途 · research-only

最新周报2026-09-25达到月度评估门槛 · 2026-W39前向快照 53期 · 风险预算 100% · 偏强健康度 FRAGILE · 数据质量 HEALTHY生产变更未授权 · production_change_allowed=false

CURRENT RESEARCH SET

风险预算与 Top10

仅用于观察主题集中度

ETHA以太坊 · 可持有100.0

USO原油 · 回踩候选95.4

IBIT比特币 · 可持有90.6

SOXX半导体 · 可持有87.5

ARKK创新成长 · 可持有78.9

XLK科技 · 可持有77.9

DBC综合商品 · 可持有76.2

SPMO动量 · 可持有75.1

QQQ科技成长 · 可持有74.8

QTUM量子计算 · 可持有72.7

整体健康度FRAGILE评分 0.44 · T+5 reached the 20-observation research gate; status is FRAGILE

数据质量HEALTHY指纹一致 ✓ · 生产变更禁止

样本成熟度FRAGILE48 / 20 期 · 已达

影子组合健康FRAGILE观察 51 期 · 评分 0.32

FORWARD METRICS

T+1 / T+5 / T+20 指标

RankIC 与偏离度均来自持久化前向样本

周期	成熟样本	RankIC	正值率	偏离度	相对随机33.33%	时序
T+1	52	-4.19%	44.23%	33.36%	+0.02pp	—
T+5	48	-1.88%	41.67%	33.22%	-0.11pp	—
T+20	33	-6.52%	36.36%	34.14%	+0.81pp	—

WALK FORWARDFRAGILE

窗口 10 · 已评估 9 · 正分率 44.4%评分 0.44

4 of 9 evaluated T+5 slices have positive mean RankIC

SIGNAL VALIDATION

信号事后验证

模型 US ETF Garden v3 · Flower Signals · 只读研究层

D1EVALUATED

成熟样本52

组合收益+0.00%

基准收益+0.05%

相对基准-0.05%

MFE—

MAE—

MFE/MAE UNAVAILABLE：持久化快照缺少信号窗口内逐日高低价路径

5DEVALUATED

成熟样本48

组合收益+0.02%

基准收益+0.26%

相对基准-0.25%

MFE—

MAE—

MFE/MAE UNAVAILABLE：持久化快照缺少信号窗口内逐日高低价路径

20DEVALUATED

成熟样本33

组合收益+1.53%

基准收益+1.17%

相对基准+0.36%

MFE—

MAE—

MFE/MAE UNAVAILABLE：持久化快照缺少信号窗口内逐日高低价路径

60DUNAVAILABLE

成熟样本0

组合收益—

基准收益—

相对基准—

MFE—

MAE—

60D UNAVAILABLE：当前模型指纹仅声明1D、5D、20D周期

production_change_allowed=false · 研究评级不会自动调整生产权重、仓位或交易动作。

SHADOW ATTRIBUTION

四组合收益与回撤

T日收盘生成 · T+1开盘执行 · 单边成本 0.1%

组合	总收益	最大回撤	期末权益
Benchmark	+2.07%	-2.63%	$20,413.03
Timing	-3.34%	-4.53%	$19,332.78
Rotation	-0.84%	-6.36%	$19,831.85
Fusion	-5.03%	-7.42%	$18,994.68

归因拆解

择时贡献-5.40pp

轮动贡献-2.91pp

融合交互+1.22pp

Fusion 相对基准-7.09pp

SHADOW HEALTH

影子组合健康

FRAGILE

观察 51 期 · 收益 -5.0% · 最大回撤 7.4% · 评分 0.32

Benchmark2.1%回撤 2.6% · 波动 11.2% · 正周期 54.9% · 超额 0.0%

Timing-3.3%回撤 4.5% · 波动 7.7% · 正周期 31.4% · 超额 -5.4%

Rotation-0.8%回撤 6.4% · 波动 18.1% · 正周期 51.0% · 超额 -2.9%

Fusion-5.0%回撤 7.4% · 波动 15.0% · 正周期 27.5% · 超额 -7.1%

fusion shadow performance rated from persisted net returns

COST SENSITIVITY

成本敏感性

UNAVAILABLE

单边成本	年化收益	最大回撤
0.00%	—	—
0.05%	—	—
0.10%	—	—
0.20%	—	—
0.30%	—	—

turnover history unavailable; exact cost scenarios require persisted turnover

ROTATION SHADOW

1月 / 3月动量轮动影子层

Fincept思路校准 · 观察10—20个交易日

研究状态PREFERRED_REACHED

当前标签风险资产观察

观察进度28 / 20日

生产隔离权重保持不变

ETF	主题	21日	63日	综合分
ETHA	以太坊	+8.9%	+70.8%	+35.4%
USO	原油	+16.5%	+40.6%	+26.8%
IBIT	比特币	+7.0%	+40.5%	+21.4%
DBC	综合商品	+7.0%	+22.8%	+13.7%
SKYY	云计算	+3.0%	+27.1%	+13.3%
HACK	网络安全	+8.0%	+20.0%	+13.1%
IGV	软件	+3.5%	+20.2%	+10.7%
ARKK	创新成长	+5.8%	+16.2%	+10.3%
XLK	科技	+7.5%	+8.5%	+7.9%
XOP	油气勘探	-1.2%	+17.8%	+6.9%

研究口径：21个交易日与63个交易日调整收盘收益按100:75加权，综合分须大于0，同主题保留最高分ETF。该层保持 production_change_allowed=false，仅用于前向观察。

EXTERNAL VALIDATION

问财验证

外部证据补充，本地前向指标为主

外部验证已完成

问财查询“美股以太坊原油比特币半导体创新成长近20日涨幅、成交额、行业，按涨幅排序”返回空结果，外部证据保持中性。

数据来源：同花顺问财

RESEARCH NOTES

观察与边界

周报不自动调整生产参数

T+5样本已达到月度评估门槛，生产调整仍需人工授权。
继续观察T+20稳定性。
周报仅记录研究证据，不自动修改权重或仓位阈值。

模型学习页面属于前向验证与审计层。达到样本门槛后仅进入实验讨论；生产权重、仓位阈值和正式动作规则仍需人工确认。

WEEKLY ARCHIVE

历史周报

每个自然周保留一份最新冻结版本

2026-W39交易日 2026-09-25 · 达到月度评估门槛53期

健康度FRAGILE

Walk ForwardFRAGILE

Fusion收益-5.03%

2026-W38交易日 2026-09-18 · 达到月度评估门槛48期

健康度MIXED

Walk ForwardMIXED

Fusion收益-4.06%

2026-W37交易日 2026-09-11 · 达到月度评估门槛43期

健康度FRAGILE

Walk ForwardFRAGILE

Fusion收益-4.06%

2026-W36交易日 2026-09-04 · 达到月度评估门槛39期

健康度MIXED

Walk ForwardMIXED

Fusion收益-4.44%

2026-W35交易日 2026-08-28 · 达到月度评估门槛35期

健康度MIXED

Walk ForwardMIXED

Fusion收益0.00%

2026-W34交易日 2026-08-21 · 达到月度评估门槛30期

健康度FRAGILE

Walk ForwardFRAGILE

Fusion收益+1.09%

2026-W33交易日 2026-08-14 · 达到月度评估门槛25期

健康度MIXED

Walk ForwardMIXED

Fusion收益+0.78%

2026-W32交易日 2026-08-07 · 样本积累中20期

T+1 RankIC-7.06%

T+5 RankIC-6.21%

Fusion收益-1.90%

2026-W31交易日 2026-07-31 · 样本积累中15期

T+1 RankIC-0.28%

T+5 RankIC+15.88%

Fusion收益-2.83%